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鸿世电器终止IPO,曾与投资人签对赌协议

时间:2022-12-29 21:48:02来源:界面新闻

在今年家居企业的上市潮中,来自杭州的鸿世电器未能如愿。

12月22日,深交所官网显示,杭州鸿世电器股份有限公司(下称鸿世电器在创业板IPO的审核状态已变更为终止撤回)”。

鸿世电器在今年6月递交了招股书,并在7月收到第一轮审核问询函,之后在9月以更新财务资料为由主动申请中止发行上市审核程序。

12月16日,鸿世电器又申请撤回发行上市申请文件。不过,直到本次IPO正式中止,公司仍未对深交所作出回复。

这家来自杭州的家电企业成立于2002年,创始人和董事长为刘金贤。公司从电器附件起家,目前主营业务已延伸至智能家居产品。

招股书显示,其电器附件产品主要以开关、插座、熔断器座和引线为主;其智能家居产品除了智能中控外,则有智能家电控制、照明控制、安防监控等七个系列的产品。

截止招股书披露之日,刘金贤通过持有永谐投资(全称“杭州永谐投资有限公司”)70.9%的股份,控制鸿世电器59.66%的股权;通过持有赛捷维(全称“杭州赛捷维经济咨询合伙企业(有限合伙)”)5.68%的出资份额并担任执行事务合伙人,控制鸿世电器1.96%的股份。综上,刘金贤合计控制鸿世电器61.62%的股份,为实际控制人。

鸿世电器终止IPO,曾与投资人签对赌协议

(公司股权结构图 图源:公司招股书)

值得注意的是,如果未能按时上市,鸿世电器还面临对赌失败的风险。

公司在招股书中曾披露,发起人股东姜立中、俊军股权投资(全称“杭州俊君投资合伙企业(有限合伙)”)、嘉兴鸣航(全称“嘉兴鸣航股权投资合伙企业(有限合伙)”)、凌旭投资(全称“蕲春凌旭投资管理合伙企业(有限合伙)”),与出让方股东永谐投资、臻通投资(全称“杭州臻通投资有限公司”)和实际控制人刘金贤先生签署《关于杭州鸿世电器有限公司之股权转让协议之补充协议》,约定了股权回购条款和自动终止条款。

股权回购条款显示,如果公司未能在2022年之内申报上市申请材料并在2023年之内上市,或者被上市公司并购,股权出让方需要回购发起人所持有的股权。

界面新闻记者观察到,目前四位发起人股东的持股比例分别为3.17%、4.44%、0.89%、1.27%。也就是说,如果鸿世电器未能按时上市,以刘金贤为实控人的股东方,将需要回购9.77%的公司股权。

不过,鸿世电器并未在招股书中披露此前股权转让的金额以及其余细节仅解释了后续补充的对赌一事,同时没有披露对赌协议签订的时间

招股书中同时公布的2019年至2021年业绩显示,鸿世电器的营业收入分别为3.96亿元、4.04亿元、6.25亿元;净利润分别为0.64亿元、0.60亿元、0.52亿元。

从产品构成来看,固定式电器附件产品给公司贡献了超过一半的收入,而智能家居产品的收入占比也处于稳步上升的阶段,在2021年的收入占比将近三成。

从销售区域来看,公司有近七成的收入来自海外市场。公司表示,境外客户主要位于英国、中东、俄罗斯、非洲和南美等国家和地区,合作关系较为稳定。

值得一提的是,鸿世电器的收入对大客户的依赖较高。公司披露,报告期内前五大客户的合计销售额占当期营业收入的比例分别为78.43%、72.51%和71.96%,其中仅第一大客户Scolmore(斯科莫集团)的收入贡献超过一半,占比分别为54.64%、48.41%和50.53%。

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