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时间：2024-05-16 21:40:26来源：时代周报
经历了2023年的价格滑坡，光伏行业毫不意外地进入了短暂的下行周期，行业内卷加剧。 在行业周期中，总体上升的趋势结构内隐藏着一个又一个的波峰交替，2023年的光伏行业经历了快速增长的上半年，下半年从高峰瞬间跌落至谷底。
2023年财报显示，隆基绿能(601012.SH)、晶科能源(688223.SH)、晶澳科技(002459.SZ)、天合光能(688599.SH)、通威股份(600438.SH)分别实现营业收入1294.98亿元、1186.82亿元、815.56亿元、1133.92亿元、1391.04亿元；分别实现归母净利润107.51亿元、74.40亿元、70.39亿元、55.31亿元、135.74亿元。
从单季度来看，前四家处于一线梯队的光伏企业，2023年四季度业绩几乎都被遇滑铁卢，归母净利润大幅跳水，而拥有硅料业务的通威股份则因硅料价格下跌而承受着更大的跌幅。
“产业发展环境发生了根本性改变”，这个观点已经遭市场和企业所确认。
同花顺iFind显示，2023年6月1日至2023年12月29日，隆基绿能股价从28.42元跌至22.90元，区间跌幅为19.42%；晶科能源股价从12.64元跌至8.86元，区间跌幅为29.91%；晶澳科技股价从36.00元跌至20.72元，融易新媒体消息，区间跌幅为42.44%；天合光能股价从38.82元跌至28.53元，区间跌幅为26.51%；通威股份股价从34.12元跌至25.03元，区间跌幅为26.64%。
双碳战略下，光伏行业的市场前景广阔，且每年以一定的增速扩容。根据国际可再生能源署(IRENA)，预计到2030年全球光伏累计装机量将至少达到6.4TW，这意味着2023年至2030年新增装机超过4.3TW，年均增长544GW。时代周报记者注意到，在行业下行周期内，光伏企业并没有对研发投入进行削减，反而有一定程度的提升。企业加速技术迭代，在周期底部修炼内功，争夺市场份额，在全行业内开展研发竞赛。
技术路线竞赛，谁能站上C位？
去年SNEC展会上，标普全球清洁能源技术首席分析师金凤曾告诉时代周报记者：“PERC从10%的市场份额到绝对主流花了5年，这当中大规模量产起了很大作用，一方面加速降本，另一方面保证足够的供应量。在过去，新增产能1GW已经算大了，而如今TOPCon的产能至少几个GW起步，实现规模化的速度只会比当年更快。”
2021年，PERC电池的市场份额已经达到91%，且转换效率接近理论极限，因此市场开始重新选择主流技术。这意味着从2023年开始计算，光伏行业未来数年的主流技术将会在5年内决出。而目前已知的几种技术中，N型TOPCon遭视为最强有力的竞争技术。
晶科能源是业内最早布局TOPCon技术的企业。2019年，晶科能源开始建设N型TOPCon电池片量产线。2021年11月，公司推出N型TOPCon电池片技术的Tiger Neo系列高端组件产品。
在晶科能源率先进军TOPCon之际，其他几家一线大厂也纷纷跟进。
2021年，天合光能建成常州500MW210i-TOPCon中试线，进行TOPCon电池的试生产。2022年5月，晶澳科技推出基于N型技术的组件新品——DeepBlue4.0X，正式进军N型产品市场。
但龙头隆基绿能在TOPCon上的跟进稍显犹豫。
“长期以来，我们坚持不领先不扩产。因为我们相信TOPCon技术过快地陷入同质化，而BC技术将是下一代光伏技术的方向，所以我们在TOPCon的投资上非常保守。”隆基绿能董事长钟宝申在《致股东的信》中提到了对TOPCon技术投资的问题。
没有重金押注TOPCon技术，不代表隆基绿能放弃对主流技术的争夺，而是将精力放在了BC技术上。
“目前，公司已成功研发HPBC二代产品，凭借突出的高转换效率、低衰减率，以及更好的弱光性能和温度系数，可实现组件功率比同规格TOPCon组件高5%以上，提升电站全生命周期发电量6.5%～8%，新产品计划2024年下半年推出。”隆基绿能在2023年报中对新技术产品的参数进行了预告。
技术创新和降本增效是光伏行业发展的核心驱动力。BC、TOPCon、HJT、钙钛矿叠层等技术路线正在快速刷新电池效率。特别是2023年，TOPCon、BC和HJT新技术商业化成熟度加快，产业化进程提速。未来光伏行业的主流技术，或有可能在上述3条技术路线中出现。
稳定研发投入加速技术革新
新质生产力需要敢为天下先的企业勇于创新。而要参与光伏行业主流技术的竞争，需要企业长期保持相对稳定的研发投入。
