李志林：通胀超预期美股大跌，国家队护盘收复3030点

时间：2024-04-15 13:49:47来源：忠言

　　

　　通胀超预期美股大跌，国家队护盘收复3030点

　　今日消息面：

　　【美股三大指数集体收跌热门科技股多数下跌】隔夜美股三大指数集体收跌，道指跌1.09%，纳指跌0.84%，标普500指数跌0.95%。热门科技股多数下跌，特斯拉、英特尔、高通、AMD跌超2%，苹果跌超1%，英伟达涨超2%。房地产、汽车、地区性银行板块跌幅居前，标普500指数房地产板块下跌4%，为2022年6月以来最大单日跌幅。区块链、石油与天然气板块走高。

　　【国家统计局：3月份CPI同比上涨0.1%，PPI同比下降2.8%】国家统计局数据显示，2024年3月份，全国居民消费价格同比上涨0.1%。其中，城市持平，农村上涨0.1%；食品价格下降2.7%，非食品价格上涨0.7%；消费品价格下降0.4%，服务价格上涨0.8%。1—3月平均，全国居民消费价格与上年同期持平。3月份，全国居民消费价格环比下降1.0%。3月份PPI同比下降2.8%。

　　【3月美通胀超预期】美国3月消费者价格指数(CPI)环比上涨0.4%，同比涨幅反弹至3.5%。在3月CPI数据显示通胀高于预期后，市场对美联储6月降息的押注几乎消失殆尽，甚至7月的前景看起来也更加不稳定。交易员也坚定了他们的预期：今年只会降息两次，而美联储的点阵图预计会降息三次。周三美债收益率继续攀升，10年期国债收益率创年内新高。

　　【证监会重要发布！“零容忍”打击资本市场违法违规行为】证监会2023年全年共办理案件717件，其中重大案件186件。全年作出处罚决定539项，被罚款金额63.89亿元，市场禁入103人次。持续加大对涉嫌犯罪案件的打击力度，向公安机关移送涉嫌犯罪案件及通报线索118件。会同公安部、最高人民检察院组织开展上市公司领域证券违法犯罪案件专项执法。

　　【中科院大消息！固态电池重大突破！】4月10日，据中国科学院青岛生物能源与过程研究所消息，该研究所先进储能材料与技术研究组在硫化物电解质研究取得新进展，解决了硫化物全固态电池叠层工艺的行业痛点及瓶颈问题，打通了硫化物全固态电池的大型车载电池制作工艺的最后一道难关，在硫化物软包电池叠片技术上取得关键性突破。多位业内人士表示，目前市场上的固态电池并不是全固态电池，仅是半固态电池(仍含有液态电解质)，全固态电池从实验室走向量产还需要攻克很多技术难题。

　　【外资机构竞相布局接连唱多做多中国资产】4月10日，外商独资公募施罗德基金旗下首只权益基金——施罗德中国动力股票型证券投资基金正式发行。据悉，该基金将由投资老将安昀掌舵，精选优质企业布局，力求把握A股、港股两大市场机遇。基于看好中国经济增长前景，外资机构在加大布局力度的同时接连发声唱多做多中国资产。

　　【化工及汽车行业业绩预喜率达100%】目前电子、医药生物、基础化工行业披露一季度业绩预告的公司数量居多，均有10家。基础化工、医药生物、汽车、电子行业的业绩预喜公司数量居多，其中10家已披露一季度业绩预告的化工行业公司全部预喜，7家已披露业绩预告的汽车行业公司也全部预喜。

　　【两市融资余额减少31.99亿元】截至4月10日，上交所融资余额报7910.63亿元，较前一交易日减少14.75亿元；深交所融资余额报7088.53亿元，较前一交易日减少17.24亿元；两市合计14999.16亿元，较前一交易日减少31.99亿元。

　　【北向资金净流入9亿元】截止午间收盘，北上资金净流入8.7亿。

　　今上午大盘低开14点3013点，探底3009点，冲高3044点，午前收3038点。沪深300、证指数跌、深成指、科创板、中证500、中证1000涨0.03%、0.37%、0.17%、0.61%、0.91%、0.69%，上证50、创业板跌0.02%、0.37%。个股涨跌比为3286：1883，涨跌停比46：9。两市半日成交额为4965亿，较上个交易日缩量130亿。

　　进入四月中旬，市场的最大不落实性就是年报和一季报。因为从去年10月公布三季报后，至今有半年时间的信息真空期。原先市场投资者基本上是根据三季报来推算全年业绩来做投资决策的。但是去年四季报和年报业绩具体如何，仍是一个黑箱。至今除了提前预告过的和已经公布的大盘蓝筹股的年报以往，绝大多数中小股年报集中在四月中下旬公布。按惯例，越放在后面公布的业绩越差，因此到了四月中旬后，鲜有机构和游资敢做个股行情，拉高后很容易被大抛盘，稍有不慎就遭套牢。而许多庄股、妖股、绩差股的主力已从各种渠道获悉了年报，因此作出提前杀跌出逃的决策。

　　因此，近期我们可以看到，中小市值个股绝大多数时间都是悬殊的跌多涨少，这是对不佳年报作出提前反映。本周一和周三盘面已经明显反映了机构这一动向，收盘击穿了3030点，探底3013点。

　　今外围传来利空，美国3月通胀超预期，10年期国债利率创新高，黄金石油美元指数继续大涨。人们预期美联储6月降息将泡汤，全年降息预期由原来的3-4次，减为1-2次。因此，在美联储降息预期明了前，美股走软将是大概率事件。

　　但是，这一利空消息对今天A股影响较小，因为A股处于全球股市的估值洼地，并一直在3000点左右充分换手低位蛰伏。所以，上午当大盘低开14点，以昨日最低点3013点开盘后，仅下挫4点至3009点，国家队便出手，对四大ETF和四大银行股护盘，中小市值股完整反弹。北上资金由净流出变为净流入，大盘一口气拉升了35点至3044点，午前收3038点，收复了3030点关键位，个股悬殊的涨多跌少。

　　从高盛、瑞银、摩根等外资，接连看多做多中国资产的表态来看，融易新媒体消息，在美股、日股、印度股市接连创历史新高，在高位横盘时，外资有转战A股的迹象。只是北上资金进进出出变换不定，让投资者难以捉摸。但水往低处流是不可抗拒的自然规律。

　　回到盘面，仍然存在着银行股、权重股与中小市值股跷跷板的现象。但是，一旦银行股、权重股横盘，中小市值则完整反弹。尤其是在大盘指数和各板块回调到低位时，大盘股搭台，中小市值股唱戏的局面才可能形成。

　　今上午中小市值中敢拉升的也有不少，多数是前期杀跌时遭错杀的优质、低估值、高成长股，以及预期年报和一季报依然靓丽的个股，人们需认证鉴别，择优选择。对选股有困难的投资者而言，就不妨在国家队的四大ETF和四大银行股跳水时，在低位介入，拉升时逢高卖出，或者当天T+0，这也许是最安全的操作，即使遭套，也会有5.8%左右的分红率作支撑。跟国家队走，赢面远远大于输面。

　　上午的不足之处是反弹缩量，半日成交额为4965亿，较昨上午缩量130亿。预示3030点还会有反复争夺。但越靠近3000点的位置，抢反弹和T+0的机会就越多。

　　下午关注：大盘下方能否收在3030点之上？上方能否收在10天线3042点、5天线3046点和20天线3048点之上？国家队护盘的八品种能否稳住？北上资金在上午净流入8.7亿基础上能否继续扩大？3286：1883的个股涨多跌少局面能否维系并扩大？成交量能否在8000亿以上？