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时间：2023-01-05 10:04:01来源：证券市场红周刊
近期，疫后苏醒的主题时机被市场密切存眷，除了之前被热炒的旅馆餐饮、食品饮料等，医疗消费也在近期被市场挖掘，典范的细分规模包罗医美、医疗处事中的眼科、牙科等。
虽然，除了疫后苏醒的逻辑，医疗消费也有极低的估值、资金增配等利好因素的加持。事实上，在这背后，早已经有先知先觉的资金机关个中，葛卫东的混沌投资、王国斌的泉果基金等也已经提前锁定了投资方针。那么，医疗消费有哪些投资时机？哪些个股又被投资大佬“相中”了呢？
医疗消费展开“抨击”
医美、眼科、牙科等相关公司领跑
大医药板块公司浩瀚，而属于医疗消费的子板块也不在少数。我们留意到，12月以来(停止28日，下同)，医疗消费中的医美、眼科、牙科等赛道的相关公司开启了强势领跑模式。
从Wind医美板块表示来看，12月以来，该板块累计上涨了5.73%，昊海生科、奥园美谷(维权)、华熙生物涨幅均高出25%，水羊股份、朗姿股份、爱美客等涨幅均高出15%。
别的，眼科医疗12月以来累计上涨了2.6%，个中，欧普康视、爱尔眼科、兴齐眼药涨幅均高出10%。牙科中的通策医疗(维权)12月以来累计上涨近20%，而迩来向牙科规模机关的皓宸医疗(维权)(原永大团体)在12月27日盘中股价也呈现异动，最高一度上涨超7%(见表1)。
不得不提的是，2021年以来，医美、眼科、牙科赛道一连调解，不少头部公司股价“腰斩”，跌幅达50%。对此业内人士指出，导致板块下跌的原因有两点，一是疫情影响导致消费低落，二是颠末此前持续上涨，估值程渡过高。但当下来看，这两个压制因素均正在淡去。
跟着疫情管控的大幅优化，市场预期医疗消费也将迎来一轮消费苏醒，不少券商机构就持有这样的概念。
如国联证券暗示，跟着社会秩序慢慢规复，消费医疗相对刚性，相关公司业绩将会慢慢规复。东吴证券也持相似概念，其暗示，疫后将迎来需求高增，疫情缓解后人员活动限制清除，其需求将明明规复。同时，东吴证券认为，可以重点存眷以医疗处事、医美为代表的消费医疗。
今朝，医美、眼科、牙科相关公司不只股价处于低位，估值也同样处于低位程度。如医美板块，今朝整体板块估值为56.77倍，相较于2021年6月末的70倍估值高点缩水近20%(见图1)。
从个股来看，多家公司的估值程度缩水高出5成。如医美规模的华熙生物，最新估值为72.33倍，相较于2021年6月末的193.24倍下降63%。别的，爱美客的最新估值为98.67 倍，相较于2021年6月末的300.79 倍下降67 %。
眼科赛道中的欧普康视、光正眼科最新估值别离为51.77倍、29.46 倍，相较于2021年6月末别离下降69 %与74 %。牙科公司通策医疗最新估值81.31倍，相较于2021年6月末的高点下降58%。
国金证券有最新概念暗示，思量基金医药持仓和整体估值仍处于底部等因素，2023年将全面看好医疗板块整体苏醒。其别的暗示，该当实时将医药板块设置重心从疫情相关物资需求板块转移到通例医疗的修复上来。
医疗消费公司乐观预期后市苏醒
外资、融资盘齐增仓
跟着医疗消费类公司二级市场行情迎来升温，医美、眼科、牙科规模的相关机关问题也被投资人密切存眷。另外，在投资者互动平台上，不少公司被问及疫后苏醒的相关问题，而上市公司的回应“一边倒”式的方向乐观。
主业为医用生物质料的昊海生科，克日在投资者互动平台透露，在医疗美容规模，融易新媒体，公司第四代有机交联玻尿酸产物的临床试验有序推进，无痛交联打针用交联透明质酸钠凝胶产物正在举办注册检讨。
12月以来，昊海生科在医雅观念板块中涨幅居前，12月27日当天，股价更是收出“20cm”涨停(见图2)。
与此同时，昊海生科也具有眼科的观念。12月27日，公司透露，子公司角膜塑形用硬性透气打仗镜产物(“OK镜”)得到了国度药监局揭晓的医疗器械注册证。公司股价当天强势涨停也与此利功德件不无关联。
眼科规模还有多家公司也在互动平台透露对后市的乐观预期。专注于角膜塑形镜研发的欧普康视透露，疫情对公司的镜片订单、终端开设和投资并购方面都有影响，防疫政策放开后，人员可以活动对公司策划是利好。跟着各人糊口逐渐规复正常，公司订单业务也将慢慢规复到稳健增长阶段。
民营眼科连锁机构华厦眼科也暗示，眼科诊疗处事是刚需，疫情防控政策的放开，人员活动规复正常秩序，疫情影响越来越小，预期那些因疫情而延后的诊疗需求将获得发作释放。将来3~5年，公司对付业绩保持较高增长布满信心。
别的，光正眼科、何氏眼科等眼科公司克日同样在互动平台透露暗示，今朝公司各眼科医疗机构均处于正常开诊运营状态。
在行情升温、赛道迎来“转机”的同时，资金面也在追捧。近期，相关医疗消费公司就得到了北上资金、融资盘(杠杆资金)的增仓。
据不完全统计，在医疗消费股中有20余只为沪股通标的，个中6成被净买入，如爱尔眼科、爱美客、华东医药、欧普康视，12月以来被北上资金净买入金额居前，均高出3亿元。
两融标的也同样为20余家，个中有高出5成被净买入，如复星医药、仁和药业、上海家化、兴齐眼药均被净买入过亿元(见表2)。
对付医疗消费规模将来投资时机，对医药有深入研究的森瑞投资董事长林存克日在《证券市场红周刊》视频号直播<点击回首>中也持有乐观的概念，他暗示，“医美绝对是一个很是好的赛道，因为其自己属于消费规模，有本身的运行纪律。而且医美和人口老龄化的关联性较量高。但医美的市场空间毕竟有多广，这其实也很难预测。”
对付眼科赛道，林存认为，因为今朝政策过问相比拟力少，更可以或许让头部公司有生长空间。“我们认为这是一个好赛道，爱尔眼科自上市至今也曾大涨几十倍。但跟着越来越多的相关眼科公司上市，其估值稀缺性在低落。”林存如是阐明指出。
葛卫东、王国斌也在存眷
已提前锁定“方针”
假如从一个更恒久的视角来看，医疗消费规模也是一条长坡厚雪的赛道，而像葛卫东的混沌投资、王国斌的泉果基金都已经提前存眷并锁定了这条长坡厚雪赛道中的相关公司。
10月13日，在近期处于领跑梯队，兼具医美与眼科题材的昊海生科的一次调研中，混沌投资就现身个中(见图3)。
医美规模是葛卫东连年来“新开发”的一条赛道，好比其曾对医雅观念股爱美客大手笔机关。爱美客于2020年9月上市，而在2020年年报时，葛卫东就新进成为了爱美客第二大畅通股股东，其时持仓市值为2.85亿元。不外，2021年一季报时，葛卫东退出了爱美客前十大畅通股股东名单，王萍取而代之，新进成为了爱美客第二大畅通股股东。值得一提的是，王萍多次与葛卫东同机缘关同一家公司，不解除两人有“关联”干系。
那么，对付拜访不久的昊海生科，葛卫东是否也将会对其重金机关呢？从二级市场表示来看，被混沌投资调研以来，昊海生科股价累计上涨了50%。
无独占偶，眼科公司普瑞眼科在10月27日也被混沌投资调研，至今，公司股价同样迎来不俗表示，累计涨幅达20%(见图4)。
向前进一步来看，王国斌的泉果基金在8月25日同时呈此刻爱美客、爱尔眼科的机构调研名单中。别的，对付具有医雅观念的国际医学(维权)，泉果基金更是在4月、6月、8月以及10月对其举办了4次调研。据调查，上述公司在被调研后，股价均迎来不俗表示，如在最近一次10月27日调研国际医学至今，公司股价累计上涨了23%(见表3)。
