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时间：2023-07-20 10:57:04来源：互联网
今日（7月19日），据上交所上市委2023年第65次审议会议结果公告显示，浙江鼎龙科技股份有限公司（下称“鼎龙科技”）首发上会获通过。
截自上交所官网公告
据了解，鼎龙科技与欧莱雅、汉高、科蒂等建立了深度合作关系，是全球主要染发剂原料生产商之一。截至目前，国内资本市场尚不存在主要产品为染发剂原料的上市公司。这意味着，鼎龙科技将成为A股“染发剂原料第一股”。
今年上半年预计营收达4亿公开资料显示，鼎龙科技是一家主要从事精细化工产品研发、生产、销售和贸易的高新技术企业，公司产品主要包括染发剂原料、植保材料、特种工程材料单体等精细化工产品，客户群体覆盖化妆品、植保产品、特种工程材料等多个应用领域。
据招股书显示，虽然近年来化妆品市场不确定性因素较多，但鼎龙科技营收、净利润却逐年看涨。2020-2022年期间，鼎龙科技营收分别为6.44亿元、7.01亿元、8.31亿元，同期净利润分别为0.81亿元、0.90亿元、1.53亿元。
截自鼎龙科技招股书
另外，鼎龙科技预计2023年1-6月营收为3.82亿元-4亿元，同比增长0.07%-4.78%；净利润为8500万元-9500万元，同比增长58.24%-76.86%。
不过，尽管业绩表现可圈可点，但该公司毛利率已连续三年下降。据招股书显示，2020-2022年期间，鼎龙科技综合毛利率分别为37.86%、31.04%和30.62%，主营业务毛利率分别为38.08%、31.32%和30.70%。鼎龙科技表示，公司产品的毛利率变动主要受原材料价格波动、市场需求变化及市场竞争格局变化等因素影响。
截自鼎龙科技招股书
招股书显示，染发剂原料为鼎龙科技的核心业务。2020-2022年期间，鼎龙科技染发剂原料收入分别为4.35亿元、4.79亿元、5.85亿元，占比分别为67.99%、69.20%、70.76%，呈稳步上涨态势。招股书还披露，近年来染发剂原料在价格上呈现一定波动。2020年-2022年，染发剂原料价格分别为29.29万元/吨、26.29万元/吨、31.42万元/吨。
截自鼎龙科技招股书
鼎龙科技表示，“2020年度，受宏观环境因素影响，染发剂原料行业产能受限，导致染发剂原料的售价较高。2021年度，由于宏观环境因素趋于稳定，染发剂原料行业生产企业产能相继恢复，导致染发剂原料的销售价格有所回落。”
截至最新招股书签署日，公司的控股股东为鼎龙新材料，其持有公司94.34%的股份;实际控制人为孙斯薇、周菡语，其中，孙斯薇持有鼎龙新材料77.00%的股权并担任执行董事，持有杭州鼎越18.36%的出资份额并担任执行事务合伙人，其通过控制鼎龙新材料、杭州鼎越合计控制公司100%的股份。周菡语系孙斯薇之女，持有杭州鼎越0.14%的出资份额并担任发行人董事。
截自鼎龙科技招股书
根据招股书，鼎龙科技拟募集资金7.65亿元。其中，4.65亿元用于年产1320吨特种材料单体及美发助剂项目，3亿元用于补充流动资金项目。
欧莱雅连续3年为TOP1客户经过多年发展，鼎龙科技建立了较为完善的销售网络和服务体系。根据招股书，鼎龙科技的客户以生产商为主，贸易商为辅。
其中，向生产商客户销售主要分为直接销售模式及寄售模式，前者主要根据合同约定将产品交付给购货方，后者主要按照客户要求将产品送到指定仓库。而向贸易商销售系化工行业较为常见的销售模式。据了解，鼎龙科技向贸易商客户销售均为买断式销售。
招股书显示，2020-2022年期间，在鼎龙科技披露的客户当中，收入规模在500万元以上的数量分别为19家、19家和28家，包括欧莱雅、汉高、科蒂/威娜、组合化学、三井化学等知名企业。
根据招股书，鼎龙科技主要客户占全球染发剂的市场份额接近50%，而该公司所供应的相关产品，占主要客户需求量的30%-50%左右。
招股书显示，2020-2022年期间，欧莱雅一直为TOP1客户；科蒂/威娜一直为前三客户；汉高、组合化学，一直在前五客户之列。其中，2022年，欧莱雅、汉高、科蒂/威娜依次为鼎龙科技TOP3客户，所贡献的销售额分别为1.61亿元、0.88亿元、0.84亿元，占营业收入的比重分别为19.35%、10.55%、10.13%。
截自鼎龙科技招股书
