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时间：2022-12-11 12:55:01来源：
但日前宁德时代旗下第一大客户特斯拉披露其11月的数据；特斯拉当月在中国市场交付量突破10万辆，环比增长约40%，同比增长达到89%。受益于此，宁德时代11月的装机量重新拉高至17.35GWh，占比回暖至50.64%，可见特斯拉的降价策略有明显效果体现，有业内人士分析，如果特斯拉能在12月继续保持销量高增长，今年宁德时代国内的总体装机量占比依然有机会保持50%以上水平（目前的累计市占率水平为48.02%）。
此外，12月8日，宁德时代宣布，众锐（北京）贸易服务有限公司与公司签订采购合同，将在2024年至2030年期间向公司采购约为123GWh锂电池模组产品，并分别销售给Honda（本田）中国关联公司，这些动力电池将在宁德时代宜春工厂集中生产。
开源证券研报显示，2021 年特斯拉购买宁德时代电芯的总采购金额约为130亿元，其中电芯均价为0.6至0.7元。按照0.65 元/Wh计算，特斯拉的采购数量为20GWh左右。对比发现，此次123GWh动力电池采购量如果按照平均每年17.5GWh计算，本田汽车或将仅次于特斯拉，成为宁德时代第二大客户。
券商研报悉数唱多
截至发稿，宁德时代股价报收424.6元/股，总市值为1.03万亿元，为创业板最大权重股。
从基金配置情况来看，据三季度末的基金重仓数据，宁德时代以1097亿元的市值、13.67%股份被公募基金所持有，为基金第二大重仓股，位居贵州茅台（600519）之后，且被逾1540只基金重仓持有。易方达基金、华夏基金和汇添富基金位居前三甲，其中华夏基金旗下更是有79只产品重仓宁德时代。
“钟情”于宁德时代，并将其买至多只产品头号重仓股的嘉实基金经理姚志鹏在三季报中表示，电动车在疫情后的强势恢复情况明显超出了市场预期，虽然上半年市场有较大分歧，但从来没有担忧过电动车的需求。这个结论的底层因素，与过去各种新兴产业、先导国家电动车渗透趋势是类似的，从互联网、智能手机等的发展历史来看，渗透率突破15%以后，都是以较快的速度完成70%以上甚至全面渗透的过程，而且极少有新兴产业在渗透率20%附近见顶；从欧洲先导国家的电动车渗透趋势来看，往往也都是突破15%渗透率后持续快速向上，并且很快达到非常高的水平。这些历史的渗透曲线其实也是科技消费品的共性，也是某种层面上产业趋势的共同规律。
自从去年11月份创下692元/股的历史新高后，宁德时代当前股价已经回撤近四成，但作为全球动力电池行业当之无愧的龙头公司，券商研报对公司后市的股价极为乐观并纷纷给出了“强烈推荐”、“增持”等评级。东吴证券给出了最高712元的目标价，较当前有近七成的目标涨幅。
东吴证券在研报中表示，2023年出货预计50%增长、盈利向上趋势不变。预计公司2022年出货300GWh，实现翻倍增长，2023年出货有望进一步扩张至450GWh，同增50%。盈利方面，公司金属价格联动已经全面执行，成功传动成本压力。叠加中游材料的降价，2023年公司单位盈利预计进一步提升。考虑到公司在资源端锂和钴的布局，尤其锂产能明年的有效释放，预计公司盈利水平将进一步修复。
“预计宁德时代全球龙头地位稳固，其中欧洲市场方面，德国、匈牙利积极建厂，预计未来市占率有望提升至40%+；美国市场预计通过合资建厂等方式仍有所突破；日韩等其他市场目前虽小但公司均为主供。我们认为，长期宁德时代在动力电池领域有望实现近40%的份额。”
