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时间：2023-04-18 20:23:03来源：证券日报
4月10日晚间，东方质料宣布《风险提示性告示》，对此前一天宣布的收购方案举办增补风险提示。按照此前告示，公司拟作价21.2亿元收购TD TECH公司51%股权。这一股权收购案遭到了TD TECH公司另一大股东华为的阻挡。与此同时，上交所就非果真刊行事项向东方质料发送监视事情函。
东方质料近两个生意业务日股价表示极不不变，4月10日，东方质料开盘即一字跌停直至收盘，当日收盘价为40.02元/股。而前一生意业务日(4月7日)，东方质料收盘涨停，报44.47元/股。
股权收购存多项风险
按照东方质料宣布的关于收购标的资产股权的风险提示告示，此次股权收购存在以下三项风险，一是存在少数股东华为主张优先受让权从而导致生意业务无法实施的风险；二是华为官方声明中除行使优先收购权外，拟采纳的后续法子包罗全部出售股份退出，如引进其他投资者会增加不确定性，TD TECH公司的股权布局将产生变革；三是华为官方声明中除行使优先收购权外，拟采纳的后续法子包罗终止对TD TECH公司及其部属企业的有关技能授权。将来若产生以上环境，大概对TD TECH公司业务成长发生倒霉影响。
而当晚同步宣布的监视事情函显示，上交所要求东方质料就跨界收购公道性，标的公司的业务模式、上下游范例、盈利模式和焦点竞争力，财政环境及生意业务作价，生意业务相关金钱付出，优先受让权条款，是否存在黑幕信息提前泄露等环境举办说明。
华为出头否定，让外界发生疑虑，生意业务中涉及的三方——东方质料、诺基亚和华为预先是否颠末充实相同？
实际上，融易新媒体，在公司内部，东方质料此次制定增募资收购TD TECH公司股权也并未得到董事会全票通过。告示显示，公司独立董事李若山对相关议案投弃权票。李若山认为，本次刊行方案与收购相对巨大，尚无法具体相识项目环境，因此对相关定增议案及股权转让议案均暗示无法颁发意见。
资料显示，东方质料主要从事软包装用油墨、复适用聚氨酯胶粘剂以及PCB电子油墨等产物的出产销售。受上游原质料价值高涨等因素影响，处于化工行业下游的东方质料业绩表示不佳。2022年年度业绩预告显示，公司估量去年归母净利润为1575万元至2075万元，同比下滑71.72%至62.74%。
在业绩表示不佳的配景下，东方质料此次拟向特定工具刊行股票召募资金用于收购TD TECH公司51%股权，总投资金额达21.22亿元。由于此次拟收购TD TECH公司51%股权涉及的资产总额、资产净额和营业收入指标占公司相应指标比例均高出50%，故该项生意业务估量组成重大资产重组。
对付收购资金来历，主要分为两部门，包罗公司制定增募资投入的不高出20亿元资金，不敷部门将由公司以自有资金或银行信贷等方法自筹办理。
收购标的TD TECH公司连年的财政数据也并欠悦目。2021年及2022年，其营收别离为52.06亿港元及86.22亿港元，净利润别离为5297.32万港元及-1.57亿港元。2022年，在营业收入大幅增加的配景下，TD TECH公司净利润为负。
而东方质料对此笔收购预期乐观。公司在告示中暗示，“公司拟通过收购TD TECH公司51%股权并取得控制权，在原有主业的基本上，通过机关无线通信、终端产物、物联网业务板块，切入无线通信、终端产物和物联网赛道，形成‘油墨+通信’双主业运行的策划模式，实现公司主营业务向多元化、科技化的计谋转型进级，从而敦促公司久远、高质量地成长。”
跨界收购引质疑
TD TECH公司注册于中国香港，创立于2003年，今朝诺基亚和华为别离持有51%和49%股权。TD TECH公司董事中，徐直军、何海鹏等人均为华为高管，徐直军照旧华为轮值董事长之一。
TD TECH公司的全资子公司鼎桥通信技能有限公司(下称“鼎桥通信”)、全资孙公司成都鼎桥通信技能有限公司(下称“成都鼎桥”)为公司业务主要策划主体，也是东方质料拟股权收购看中的重要资产。鼎桥通信和成都鼎桥是行业客户通信联接办理方案提供商，是专业从事无线通信产物、终端产物、物联网模组产物的研发、销售及相关处事的高科技企业，其产物遍及应用于能源、交通、安防、电力、汽车、家产等规模，在行业内享有较高的知名度。
东方质料的合伙意向遭到华为无情拒绝。4月9日深夜，华为宣布声明暗示，没有任何意愿及大概与东方质料合伙运营TD TECH公司。华为暗示，“我司与诺基亚合伙运营TD TECH，是基于两边的计谋相助与两边技能实力、全球的销售与处事本领；我司认同诺基亚出售股权，但购置股权者要拥有同样的计谋本领才具备延续既有相助的基本。我司没有任何意愿及大概与新东方新质料合伙运营TD TECH公司。”
