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时间：2024-04-19 15:28:21来源：界面新闻
市场需要“去其糟粕”。
4月12日出台的新“国九条”中第四条表示，要通过“科学设置重大违法退市适用范围”来“深化退市制度改革，加快形成应退尽退、及时出清的常态化退市格局。”
界面新闻注意到，今年来有不少上市公司领到行政处罚或相关事先告知书，其中涉及有虚假记载的公司就不少。典型如广誉远（600771.SH），在2016年至2022年年度报告及2023年半年报中存在虚假记载，已涉及营业收入、利润总额等主要财务指标。据悉，该公司是在2024年3月25日收到的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，距离4月12日新“国九条”的颁布，相差也就半月。
造假退市门槛调低，一档变三档2020年退市制度改革以来，深沪两市共有135家公司退市，其中112家公司强制退市，常态化退市实现平稳开局。随着市场环境和监管环境发生深刻变化，现行退市规则需要进一步加大覆盖面和出清力度。
就在4月12日新闻发布会上，证监会上市司司长郭瑞明表示，为深入贯彻确定中央金融工作会议以及“国九条”精神，制定了《关于严格执行退市制度的意见》（下称《退市意见》），《退市意见》着眼于提升存量上市公司整体质量，通过严格退市标准，加大对“僵尸空壳”和“害群之马”出清力度，削减“壳”资源价值；同时，拓宽多元退出渠道，加强退市公司投资者保护。而这“严格强制退市标准”的第一项，就是“严格重大违法退市适用范围”，即调低2年财务造假触发重大违法退市的门槛，新增1年严重造假、多年连续造假退市情形。
根据交易所方面的进一步解释，即公司披露的营业收入、利润总额、净利润等主要财务指标任一年度虚假记载金额达到2亿元以上且超过该年度披露的相应科目金额的30%，或主要财务指标连续2年虚假记载金额合计达到3亿元以上且超过该2年披露的相应科目合计金额的20%，或主要财务指标连续3年存在虚假记载的，将予以强制退市。
而在此之前严格重大违法退市适用范围只有一档，即“连续2年造假金额5亿元以上且超过50%”。
界面新闻注意到，修改后的重大违法财务造假强制退市标准，适用于新规则施行后收到相关证监会行政处罚事先告知书的上市公司。这“1年”和“2年”的量化情形，适用于2024年度及以后年度的虚假记载行为。“3年”量化情形沪深方面适用于2020年度及以后年度的虚假记载行为，北交所方面则适用于2021年度及以后年度的虚假记载行为。
新“国九条”后有两家公司收到证监会“行政处罚事先告知”根据巨潮网统计，在“国九条”颁布日4月12日之后，已有两家上市公司收到了“行政处罚事先告知”。
4月13日公告，海南海药（000566.SZ）披露，公司及原实际控制人刘悉承曾在2023年9月因涉嫌信息披露违法违规遭立案侦查，目前侦查完毕，证监会海南监管局将依法拟作出行政处罚。据悉，海南海药未按规定在2018年年度报告、2019年年度报告、2020年年度报告、2021年年度报告、2022年年度报告中予以披露关联交易，构成重大遗漏。海南海药及相关人等最终遭罚，不过行政处罚事项并非虚假记载。
另一家ST美讯（600898.SH）4月16日公告，公司2023年12月同样因涉嫌信息披露违法违规遭立案侦查，目前证监会侦查完毕。
据悉，ST美讯2020年年度报告存在虚假记载，公司2020年度参与同一实际控制人控制下的关联方开展的苹果手机、康佳彩电、华为手机贸易业务，该贸易业务存在合同闭环和资金闭环，融易新媒体消息，为虚假的购销业务。ST美讯通过虚假贸易业务虚增2020年度营业收入57823.56万元、营业成本57459.25万元，分别占当年营业收入的61.53%、营业成本的62.18%。
