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时间：2019-06-01 01:01:43来源：融易新媒体
平均3.5天就有1家上市公司被立案调查！违规公司数量和案件金额创双高，监管趋严信号明显
监管趋严信号愈发明显。
近期，上市公司披露被立案调查及进展的公告纷至沓来。仅5月份就已有15家公司收到立案调查通知书，创今年被立案调查公司单月数量之最。
据中国证券报(ID：xhszzb)记者不完全统计，截至5月28日，今年以来，已经有43家上市公司或董监高等因违法违规行为被立案调查，平均3.5天就有1家上市公司被立案调查。此外，此前已被立案调查目前还在进行中的公司有33家，总数达到76家。随着“两康(注：康得新、康美药业)”事件曝光，资金占用、违规担保、财务造假等违法违规情形在数量、金额上均大幅增长。
被立案调查公司数量大幅攀升
5月份被立案调查上市公司再添一家。
5月28日，*ST赫美公告，收到证监会《调查通知书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据证券法的有关规定，决定对公司立案调查。
至此，5月份以来，已经有*ST秋林、聚力文化等15家上市公司收到立案调查通知书，创今年以来单月被立案调查公司数量之最。
今年以来，上市公司被立案调查数量也大幅攀升，已经有43家上市公司或董监高等因违法违规行为被立案调查。此外，此前已被立案调查目前还在进行中的公司有33家。*ST凯迪、*ST康得、*ST华泽、天翔环境等多家上市公司因立案对象或事项不同被两次或多次立案。
2019年以来上市公司或董监高 被立案调查一览(截至5月28日) 数据来源：上市公司公告
部分公司在被立案调查之前就有先兆，已经是问题缠身，被立案调查后，公司股价更是连续跌停。
以*ST赫美为例，自2018年下半年开始，公司就发布收购高知名度标的的公告，并购易到、与英雄互娱重组，但均以失败告终。4月2日，深交所对*ST赫美下发关注函指出，公司3月28日公告中表示与英雄互娱重组项目进展顺利，4月2日即表示股份转让协议终止。要求公司自查是否存在虚假记载或误导性陈述、是否充分披露重组终止风险、是否涉嫌“忽悠式”重组。
*ST赫美股价也坐上过山车，2月1日至3月21日，公司股价从年内最低点5.41元一路上涨，最高涨至21.41元。而后不久，公司股价转为下跌，自4月29日开始已经连续18个跌停。
在因涉嫌财务问题遭立案调查的公司中不乏曾经业绩优良的白马股。1月22日，*ST康得公告因涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案调查。2018年10月29日，因实控人钟玉未披露与中泰创赢之间的一致行动人关系，*ST康得及实控人被证监会立案调查。
信披违规是主因
从被立案原因看，已被立案调查的76家上市公司中，涉嫌信息披露违规是最主要原因。随着立案调查的推进，大股东资金占用、上市公司违规担保、财务造假等违法违规行为不断暴露。
今年“两康”公司事件刷新了投资者对上市公司财务违规的想象。4月30日，康美药业发布公告称，由于核算账户资金时存在错误，造成货币资金多计299.44亿元。*ST康得同日公告，122亿元银行存款“不翼而飞”。
证监会新闻发言人高莉在2018年7月的新闻发布会上表示，信息披露违规案件主要呈现四个特点：
一是财务造假手法隐蔽复杂；
二是涉案领域涉及公司债等业务；
三是多种违法行为交织，信息披露违法违规的背后，往往隐藏着不法关联交易、违规资金占用、恶性利益输送等严重违法的线索；
四是不少案件违法手段恶劣，有的持续多年实施财务造假且金额巨大，有的还涉嫌背信损害上市公司利益等多项违法犯罪。
除了信披违规，深大通则是因为暴力抗法被立案调查。5月23日，深大通公告收到证监会调查通知书，因公司及实控人在证监会依法履行职责过程中未予配合，涉嫌违反相关证券法律、法规，根据有关规定，证监会决定对公司及实控人立案调查。
此外，今年5月被立案调查公司大幅增长也与部分公司未能及时披露财报有关。截至4月30日，*ST毅达、*ST新亿、华泽退、*ST长生、*ST东南未能披露2018年年度报告，证监会决定对5家公司涉嫌信息披露违法行为立案调查。
严守“四条底线” 加大查处力度
中国人民大学商法研究所所长刘俊海分析，今年以来上市公司被立案调查数量攀升的原因有几个方面，一是公司治理不规范，这是长期以来上市公司普遍存在的病根；二是上市公司及大股东违法成本低，违法收益高于违法成本；三是公众投资者信息不对称，参与监督的难度非常大。
