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时间：2025-02-16 14:55:01来源：界面新闻
“AI学习了监管规则，按照规定不会提供究竟的建议。所以，进行过合规训练的AI是不会出现这种情况的。公司开发这个AI，如果AI违规，公司当然要承担监管责任，而符合监管规则的AI就不会触发责任；而且AI去遵循监管规则是更容易的，算法设定好，AI不会像人一样去违规。”上述人士指出。
一名券商财富条线合规人士认为，“对一些AI软件在金融领域的监管核心，应在于‘业务实质是否构成证券服务’，而非技术形式。DeepSeek并非盈利性荐股软件，而单纯是AI大模型的技术应用，一种帮助投资的工具。投资者需注意区分人工智能技术工具与金融推荐类软件产品的本质差异。”
早在证监会2012年发布的《关于加强对利用“荐股软件”从事证券投资咨询业务监管的暂行规定》曾就明确规定，具备以下四项中一项或多项证券投资咨询服务功能的软件产品、软件工具或者终端设备，属于“荐股软件”：提供涉及究竟证券投资品种的投资分析意见，或者预测究竟证券投资品种的价格走势；提供究竟证券投资品种选择建议；提供具体证券投资品种的买卖时机建议；提供其他证券投资分析、预测或者建议。
“具备证券信息汇总或者证券投资品种历史数据统计功能，但不具备上述第一项至第四项所列功能的软件产品、软件工具或者终端设备，不属于‘荐股软件’。”该规定明确。
上述券商投顾人士认为，DeepSeek的AI模型主要用于技术赋能，但本身不具备荐股功能。他提到，例如，DeepSeek与金融企业合作开发智能研报生成系统，其技术成果仅会间接影响投资决策，优化行业效率，而不构成“荐股”。
目前，随着DeepSeek等低成本、高性能开源大模型的发布，AI应用在证券公司的普及和落地速度正显著加快。当前，包括已有十多家券商宣布完成DeepSeek-R1模型的本地化部署，包括国泰君安、国金证券、中泰证券、国元证券、光大证券、兴业证券、华福证券、华安证券、国盛证券、中金财富、中信建投、东兴证券、西南证券等。
“未来，技术公司与监管机构的合规协同将更为关键。”有证券领域法律人士提到。
