假期这些重磅信息或影响节后市场！（附本周操盘攻略）

时间：2024-05-11 18:08:10来源：Wind万得

　　五一小长假正式结束，假期外围市场表现和多个重磅大事有望对节后国内市场有一定的影响。

　　// 假期重磅事件 //

　　1、离岸人民币大涨

　　假期离岸人民币大涨。离岸人民币对美元五一假期连续大涨3天，5月3日最高上攻至7.1656元，报收于7.1916元，突破7.2关口，大幅上涨144个基点。假期累计大涨634个基点，节后在岸人民币有望强劲补涨。　　
　　2、全球主要股市涨多跌少

　　五一期间，A股休市，但全球多个市场仍正常交易，并且涨多跌少。Wind数据显示，港股假期上涨遥遥领先，两个交易日恒生指数以大幅上涨4.01%位居首位，紧随其后美三大股指纳指、道指和标普500也表现较好，分别上涨3.18%、2.27%和1.83%。此外英国富时100指数、德国DAX指数等4个指数也都上涨，而印度SENSEX30、俄罗斯MOEX、韩国综合指数、日经225指数等小幅下跌，整体跌幅不大都在1%以内。

　　可见五一假期，全球主要股指上涨比例超过55%，而且不少涨幅较大，而下跌指数仅小幅回落，对于节后A股有积极的提振作用。　　
　　3、国内一季度经济开局良好

　　近日，国家发改委负责人就一季度经济形势和宏观政策答记者问时表示，开局良好、回升向好是当前中国经济运行的基本特征和趋势，积极因素增多，动能持续增强，社会预期改善，高质量发展扎实推进，为实现全年目标打下了坚实基础。

　　会议要点包括：加快推动各项既定部署落到实处、见到实效；强化政策预研储备并根据形势需要及时推动出台；推动新能源汽车企业优化重组；中国将完整取消制造业领域外资准入限制措施；加快构建高质量充电基础设施体系；制定建设全国统一大市场标准指引。

　　4、美联储降息重新升温

　　尽管5月份美联储如期将基准利率维持在5.25%至5.50%区间。美联储主席鲍威尔表示，虽然通胀过去一年内已经显著放缓，但仍然高于2%的目标；打击通胀缺乏进一步的进展，2024年迄今的美国通胀数据一直都高于预期；降息的时间节点取决于数据，FOMC将逐次会议作出决定，但下一步行动不太可能是加息；如果劳动力市场出乎意料地疲软，那将保障FOMC降息。此外美联储从6月开始将美债减持速度从每月600亿美元降至250亿美元。

　　不过当地时间5月3日，美国4月非农就业报告数据大幅低于预期，令美联储降息预期重新升温，市场重燃三季度降息的希望。Wind数据显示，美国4月季调后非农就业人口增17.5万人，预期增24.3万人，创去年11月以来新低。美国4月失业率3.9%，预期3.8%。美国4月非农就业报告数据大幅低于预期，且4月失业率并未企稳，反而小幅上升至3.9%。市场投资者预计美联储最快开始降息的时间从数据发布前的11月提前到9月。　　
　　富国银行经济学家表示，美联储仍有可能在9月开始降息，美国4月就业报告数据表明就业市场仍然紧张，支持通胀进一步放缓。虽然6月降息的可能性不大，但预期9月将开启首次降息。

　　5、假期旅游迎来大爆发

　　2024年"五一"假期首日，国内铁路、民航迎来客流高峰，各大景区进入"人海模式"，这也折射出我国假日经济的活力。国内游保持较高热度的同时，出入境游也迎来大幅增长。2024年5月1日出发的国际机票预订量，超过2019年，创下历年五一的单日新高；假期多个免签目的地预订量超过2019年三成以上。全球1035个城市有中国旅客预订了酒店，中国旅客集中出游，带动了全球各地消费恢复，"中国节日"已重新成为全球旅游消费的旺季。

　　6、2024年伯克希尔•哈撒韦年度股东大会正式举行

　　本届股东会是老搭档芒格去世之后，"股神"巴菲特首次单独亮相，比尔•盖茨、苹果CEO蒂姆•库克等多位商界大佬现身大会现场。到2024年底，苹果"极有可能"仍将是其伯克希尔最大的持仓之一。除非发生重大变化，否则将继续持有苹果、美国运通和可口可乐。

　　// 本周限售股解禁 //

　　Wind数据统计显示，不包括新股上市，本周共有56家公司限售股陆续解禁，合计解禁量74.69亿股，按最新收盘价计算，解禁市值为664.29亿元，较上周解禁市值341.55亿元大幅增长94.49%，解禁压力有所增加。

　　究竟个股上看，本周解禁市值最大的是科创板个股芯联集成-U达155.58亿元，占比周解禁总量的23.42%。紧随其后晶合集成、大中矿业等8家解禁市值也较大，均超过10亿元。

　　从解禁股份类型来看，首发原股东限售股和首发战略配售股解禁的规模最大，合计解禁市值达325.25亿元。紧随其后首发原股东销售股、定向增发机构配售股解禁的规模也不小，分别为240.58亿和91.79亿。而其余类型解禁规模小的多，均不超过10亿。附本周解禁个股市值超5亿情况一览：　　
　　// 海内外机构看后市 //

　　假期结束，国内市场正式迎来5月投资时间。Wind数据显示，近年来5月市场表现不错，尤其是生物科技、软件、能源设备、汽车、水务、电子元器件等多个板块上涨概率在60%以上，而且板块整体涨幅巨大，5月份上涨行情中这些板块平均涨幅在8%以上。　　
　　华泰证券策略认为，内外催化下市场情绪或短期改善，战术上或可关注受益于海外流动性"钟摆回归"的港股、沪深300，及部分会议提及之主题如新质生产力、扩大内需等。考虑国内经济仍处于新旧动能转换期→盈利或仍将呈现有拐点而无弹性的特点，此基础上倘若海外流动性拐点仍难确立，红利资产便仍是中期底仓选择，融易新媒体消息，如若调整则或带来配置机会。短期对红利资产的轮动则可沿A股内部、AH之间继续适当做高低切换，中期寻找ROE可持续提升的方向。景气方面，供给减压和外需拉动或仍是主要线索。

　　华福证券认为，今年1月底以来港股在全球主要股指中表现大幅领先。流动性向来是影响港股市场表现的重要因素，今年1月底以来南下资金流入港股市场明显提速，这是港股市场同期开始走强的重要原因。开年以来，优化跨境互联互通机制、促进两地资本市场协同发展的政策利好不断落地，进一步催化港股行情快速上行。

　　实际上不仅仅港股市场，近期包括A股在内的中国资产均有不错表现，我国基本面持续向好是背后的核心驱动因素。4月16日，国家统计局发布一季度经济数据，一季度实际GDP同比增长5.3%，增速较2023年和2023年四季度均加快0.1个百分点。4月30日，统计局公布的最新4月份制造业PMI指数为50.4%，连续两个月位于扩张区间。总体来看，当前我国经济正处于温和复苏阶段，往后看随着经济内生动能的不断修复，预计后续将会延续回升向好的趋势。

　　联博基金资深市场策略师黄森玮认为，A股具备配置优势，基于以下三方面原因：1)估值低，容错率较高；2)基期低，改革边际效益较高；3)集中度低，投资机会相对广。在他看来，中美周期阶段不同，A股反而有望逐步获得关注。

　　// 本周财经大事 //　　