时间:2022-10-10 11:45:25来源:融易新媒体
A股三季度行情即将收官。
在震荡调整的走势下,截至9月29日,上证指数报收3041.2点,年内下跌16%;深证成指报收10919.44点,年内下跌26.5%;创业板指报收2333点,年内下跌30%。
面对市场的波动,公募基金发行市场持续低迷。截至9月28日,2022年全市场新基金发行规模合计为1.1万亿元,融易新媒体,与去年同期近2.3万亿的规模相比,缩水超过一半。
值得关注的是,新基金发行呈现结构化变化。在2022年,基金发行市场的主力军由权益基金变为债券基金,年内新成立的债券型基金规模近7000亿元,市场份额占比超过六成。
此外,在权益市场低迷的背景下,基金存量市场洗牌加速。据Wind数据显示,截至9月28日,规模小于0.5亿元的迷你基金数量近千只,年内146只基金已清盘。
华南某公募基金人士表示,在今年股债市场“跷跷板效应”下,债券基金受到投资者的强烈关注;同时,因同类型基金数量众多以及业绩不及预期,导致了基金清盘的常态化。
兴业银行首席经济学家鲁政委认为,基金清盘这一制度对行业的发展有三大好处:首先,基金清盘有利于保护投资者利益,帮助投资者规避费率高昂的小规模基金以及运营不善的基金公司;其次,清盘机制常态化有助于基金公司将资源集中到优质产品的运营中,推进基金公司高质量发展;最后,基金清盘机制清理了无法适应投资者需求、经济形势变化或者政策监管要求的产品,维护了行业生态健康。
进入9月,有恒生科技基金ETF、长盛中证金融地产指数、嘉合医疗健康等多只基金发布清盘警示通告。
9月15日,长盛基金发布通告称,截至2022年9月14日日终,长盛量化多策略已连续60个工作日出现基金资产净值低于5000万元的情形,根据《基金合同》约定,自2022年9月15日起,进入基金财产清算程序。
据悉,长盛量化多策略成立于2017年2月,进入清算程序前的基金规模2883万元。
9月19日,嘉实基金管理有限公司旗下嘉实中关村A股ETF发布清算报告。
今年以来,公募基金数量一举突破万只的大关,但另一方面迷你基也在加速离场。Wind数据显示,截至9月28日,规模小于0.5亿元的迷你基金数量近千只,且年内146只基金已清盘离场。
值得关注的是,有的基金成立不足半年就清盘。
21世纪经济报道记者了解到,不少基金清盘原因均是“连续超过60个工作日基金资产净值低于5000万元”,即是成为业内所称的“迷你基金”。
对于成立不足一年就清盘,有公司回应称,市场行情低于预期、机构资金离场、公司同类型基金数量过多是主要原因。
对于基金清盘,业内人士表示,这更多是一种优胜劣汰,符合投入产出最大化原则。也有观点认为,今年清盘基金的数量可能还会进一步上升。
权益市场的波动,也影响了新基金的发行结构。
据Wind数据,今年以来债券型基金发行了317只,发行规模达到6998亿元,表现一枝独秀。尤其是9月以来债基发行持续火爆,十多只提前完成募集。
比如,9月21日,平安添悦债券A、南方光元债券、鹏华丰启债券纷纷发布通告称已提前结束募集。
据悉,鹏华丰启债券于2022年9月19日开始募集,原定募集截止日为2022年12月16日。根据统计,截至2022年9月20日,该基金募集的基金份额总额和认购户数均已达到基金合同生效的备案条件。鹏华基金决定提前结束该基金的募集,即基金募集截止日提前至2022年9月20日,并自2022年9月21日起不再接受认购申请。
不仅提前结束募集,债券型基金募资规模也十分亮眼。据统计,年内募集规模前十名的新发基金均为债券类基金。
数据显示,年内募集规模最高的三只基金分别为招商添安1年定开、广发同业存单指数7天持有和平安同业存单指数7天持有,募集规模分别达到150亿元、100.02亿元和100.02亿元。
中信证券首席经济学家明明表示,受美联储加息缩表、国内散发疫情扰动等影响,权益市场持续震荡,权益类基金业绩表现不佳,因而资金出于避险考虑,纷纷买入低风险债基;同时,宽松的货币政策和偏弱的信贷表现也是债基新发规模增长的重要原因。
权益市场大波动之下,有的基金不断抛售,也有基金逆势入场。
2022年下半年以来,公募基金集中持股案例不断出现。
9月中旬,卓胜微(91.090, -0.59, -0.64%)通告称,诺安成长于2022年9月8日通过集中竞价交易增持该公司股份合计51.95万股。本次权益变动后,诺安成长持有该公司股票2672.2123万股,占该公司总股本的5.0065%,为其第六大股东。
值得注意的是,卓胜微股价自去年创股价高点以来,目前已大跌近70%。蔡嵩松却逆势加码,且越跌越买,此次举牌也有抄底的意图。
继诺安基金举牌卓胜微之后,易方达基金又连续增持了港股上市公司海吉亚医疗,并一举达到举牌线。
数据显示,截至9月22日,易方达基金旗下产品持有该公司股份达3727.22万股,持股比例为6.04%。
公募基金举牌上市公司备受市场关注,基金业内人士也表示,公募基金投资决策以获取收益率为目标,举牌表明对投资价值的看好。