快捷导航 
时间：2020-03-18 17:58:06来源：融易新媒体
记者 | 赵阳戈
3月10日晚间，鹏博士（600804.SH）抛出定增计划，即公司计划以5.73元/股的价格发行不超过4.3亿股（不超过总股本的30%），这也意味着鹏博士将募资不超过24.62亿元，扣除发行费用后募集资金净额拟全部用于偿还有息债务（包含金融机构借款和公司债券等），具体用途将提请股东大会授权董事会根据公司财务状况与资金需求情况，在上述范围内确定。
据悉，近年来，鹏博士主要通过发行债券的方式进行融资。公司面临较大的偿债压力，较高的负债水平在一定程度上也限制了公司业绩的持续增长。
至于发行对象，则为欣鹏运、中安国际、广州瑞洺，以及自然人余云辉，这其中欣鹏运为鹏博士控股股东鹏博实业的控股子公司，将通过认购此次非公开发行的股票成为公司控股股东。
来源：公告
需要指出的是，欣鹏运于2014年9月10日成立，主营业务为股权投资，2017-2019年度，并无营业收入，2019年亏损2985.2万元。
来源：公告
鹏博士表示，此番募资的使用，将满足公司业务发展的资金需求，也将优化资本结构并提高抵御风险的能力，同时能减少利息支出，提高盈利能力。
据公告，2016-2018年度，鹏博士资产负债率分别为68.85%、68.85%和69.53%，其中有息负债总额（短期借款+一年内到期的非流动负债+长期借款+应付债券）占总负债的比例分别为9.91%、26.33%和37.49%。公司资产负债率较高，有息负债金额较大且占比大幅增长，融易新媒体，导致公司利息支出金额较大，对各期经营业绩产生一定影响。
鹏博士拟使用本次非公开发行募集资金偿还有息债务，假设按照公司平均债务成本6.5%计算，公司每年可减少利息支出1.6亿元，按公司2018年度综合企业所得税率11.6%计算，可增厚净利润1.41亿元，有利于提高公司盈利能力。
由于鹏博士有一定比重的云办公和在线教育业务 ，公司股票曾于节后恢复交易以来一度惹起市场关注，公司还曾发布过相关的投资风险提示。
该公司2019年年报的预披露时间为3月31日，但此前公司曾预计过2019年度实现归属于上市公司股东的净利润约为-51亿元至-58亿元，亏损比较惨烈。
鹏博士称，亏损的主要原因一方面是受国家“提速降费”政策、基础电信运营商固移融合套餐等因素影响，公司互联网接入新增用户数减缓、部分价格敏感型的用户流失，互联网接入业务ARPU值（即 Averag Revenue Per User，每用户平均收入）及营收都呈现下滑态势。另一方面， 鹏博士计划计提商誉减值准备约20亿元。
