时间:2022-07-18 14:53:27来源:互联网
记者 方丽 张燕北
基金代销的江湖最近有些不太平。
7月7日至7月13日以来,至少有5家基金销售机构领到监管罚单。其中4家机构被采取行政监管措施,另外1家则遭到行政处罚。罚单密集发放显示出基金代销强监管持续,为代销市场合规健康运行保驾护航。
基金代销江湖竞争日趋激烈,强监管下“马太效应或会愈演愈烈,基金代销机构合规路该怎么走?
就此采访了基金公司、券商、银行及基金评价机构人士。他们普遍认为,能够在激烈角逐中脱颖而出的,是能提供优秀产品和服务的机构。为促进代销生态健康平稳发展,监管、基金管理人及代销机构需共同做出努力。基金公司需要多角度考量审慎开展代销合作,销售平台则应持续完善基金销售行为规范、加强基金销售机构合规内控。监管机构则应增强监管力度,及时制定符合时代变化的基金销售规范要求,通过监管政策的及时传导,帮助基金公司和代销机构建立健全内部管理制度。
一周五家机构受罚
基金销售延续强监管
今年以来,对于基金销售业务中的风险漏洞监管加码,对于独立基金销售机构监管则更趋严格。近期一周5张罚单密集公布,更是显示出强监管信号持续释放。
截至7月13日的近一周内,5家基金代销机构被监管出具罚单,包括久富财富基金销售公司、乾道基金销售公司、电盈基金销售公司、微动利基金销售公司、喜鹊财富基金销售公司等。其中,久富财富被责令停止基金服务业务,同时罚款30万元;另外4家公司则被责令暂停办理相关业务,时间长达3个月至12个月不等,基金公司随后纷纷宣布暂停或终止合作。
从被罚事由看,这些基金销售机构的业务违规行为涵盖范围颇广且有一定共性,包括信息披露不合规,取得从业资格的人员信息不合规,考核评价指标体系不完善,财务状况较差,未及时向监管备案等。
另据不完全统计,年初以来已至少有10家基金代销机构被罚,其中包括7家独立基金销售平台、3家银行。
为什么会有这么多基金销售机构被处罚?上海证券基金评价研究中心业务负责人刘亦千指出,过去在财富管理行业发展的初期,行业处于野蛮生长的阶段,对小型机构的销售能力和公司合规制度并没有一个明确的标准。直到2020年10月开始执行《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》,才正式对基金销售机构有了明确的规定,按照新规基金代销牌照有效期为三年,到期后会对公司的合规内控、销售保有量等进行审核,不满足规定的销售机构注定会被采取行政监管措施。
“近日代销机构违规现象频发,一方面可以看出小型代销机构的发展不尽如人意,另一方面与今年以来的市场行情也密不可分。今年来新发市场无论是基金数量还是基金发行规模都遇到了低迷,对于小型第三方基金销售机构而言是一记重创。” 刘亦千进一步表示。
宁波银行有关部门表示,监管机构加强基金销售机构的监管,落实违规处罚机制,表明监管对于维护行业健康合规发展的态度和决心。对于公募基金投资者来说,治理行业乱象,规范行业秩序,可以更好的保护投资者权益,能够让投资者体验更好的基金销售服务。
随着公募基金行业的持续发展,基金投资者数量的提升,基金销售机构的队伍也在不断壮大。为保护投资者权益,维护行业健康发展,监管对于基金销售机构的合规要求也在不断提高。然而,行业快速发展过程中也出现了一些违规现象,进而促使监管趋严,不断加码监管措施和力度。
据业内人士表示,被称为“基金销售最严新规”的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》于2020年10月1日正式实施,监管对基金销售机构的准入资质、合规经营和保有量要求可以称得上是高标准、严要求,并进一步优化了退出机制。伴随着强监管态势的持续与行业竞争加剧,基金销售市场加速出清。在今年市场震荡的影响下,基金发行预冷,从而加剧代销机构销售规模的下行,中小机构亏损压力加大。且在强监管之下经营成本持续攀升。在这种背景下,部分代销机构抱有侥幸心理铤而走险,以身试法。
而除了被责令暂停或停止展业外,今年以来,至少有6家独立销售机构、1家银行、1家保险公司主动或被动注销了基金销售牌照,退出基金代销“江湖”。自去年底以来,注销基金销售牌照的机构就陆续增加,主要原因包括展业情况不佳或存在合规问题等。其中,大多数注销牌照的是小型代销机构,基金销售市场分化态势进一步延续。
基金加强第三方代销机构审核
多角度考量审慎合作