基金投顾擘画者｜中银证券篇：金融科技赋能分支机构，形成专属资产配置框架和基金评价体系

时间：2023-01-05 12:14:02来源：财联社

　　开篇语：2022年是基金投顾业务试点启动的第三年，也是极具挑战的第三年。作为财富管理的重要抓手，基金投顾业务是一项难而正确的事情。券商作为核心展业力量之一，在运行两年多时间里，各有哪些差异化打法？取得了哪些特色化成绩？时值2022年底，财联社推出“基金投顾擘画者”系列专访，邀请各家券商基金投顾业务主要负责人，逐一拆招基金投顾业务御风而行背后的逻辑与打法。

　　财联社12月27日讯(记者高艳云)今年以来，多家券商基金投顾正式展业，相对前期入场选手，新晋券商有着更高的起点和期待。

　　中银证券基金投顾业务于今年4月正式展业，公司相关业务负责人告诉记者，中银证券从深化投资研究、做好客户服务、推动业务创新等维度全面发力，基金投顾业务蓬勃发展。

　　上述负责人表示，展业以来，公司高度重视客户服务工作，围绕客户需求，通过APP、微信公众号、视频号等多种媒介对提供客户服务与投资者教育。此外，公司也十分重视一线服务人员在基金投顾中扮演的重要作用，持续收集整理分支机构在服务过程中的意见反馈，并持续对APP、CRM、数据门户等系统进行迭代优化，打造金融科技赋能分支机构更好地服务客户。

　　上线运作五个组合策略

　　中银证券基金投顾相关业务负责人表示，当前，公司已上线运作五个组合策略，覆盖货币增强、纯固收、固收+、股债平衡、偏权益等投资类型。同时，结合基金投顾行业发展趋势、同业情况以及客户的调研反馈，公司拟上线行业优选等差异化组合策略以丰富补充组合策略产品线。未来，公司还将持续推出个性化账单、投资者账户定制报告等一系列功能，更好地将公司的基金研究成果进行落地。

　　“着力发展，融易新媒体，创新驱动。公司始终把客户需求放在首位，积极探索基金投顾业务的延展性。我司即将上线基金投顾定投、基金诊断等多项功能，满足客户的多样化投资需求。”上述业务负责人称。

　　相关负责人表示，基金投顾人员只有从客户需求出发，为客户提供适合的基金投顾服务，并通过持续高质量的投资陪伴及投资理念的传递，才能获取客户的信任，实现业务高质量的发展。

　　专属资产配置框架并持续升级

　　今年以来，权益市场表现不佳，固收也一度遭遇大幅回调，中银证券基金投顾在资产配置上有何策略和思路？

　　中银证券基金投顾业务相关负责人称，基于长期在基金研究领域的深耕，公司形成了一套专属的资产配置框架和基金评价体系，并在运作过程中，结合当前市场表现持续进行升级。

　　该负责人进一步指出，资产配置框架包括战略配置和战术调整两部分，战略配置主要基于客户风险收益需求和市场研判，给出大类资产配置方案；战术调整是在组合策略运作过程中基于宏观基本面、估值、技术面、市场情绪等对大类资产配置进行战术性调整；而基金评价体系则通过资产配置模型构建多元组合形式甄选优质基金，聚焦风险调整后收益，组合策略以稳健型的投资风格为主带给客户长期稳健的回报。

　　“今年权益市场持续受海内外因素扰动，整体波动较高，我们在战略配置方面更为谨慎，权益类基金仓位控制在组合策略约定区间的下沿附近。战术上更重视宏观因子的作用，在组合策略中适时搭配了部分今年表现突出的细分领域(如煤炭、航空等)重点布局的基金，实现组合策略收益能力的提升。”相关业务负责人透露。

　　中银证券一位基金投顾业务工作人员称，11月份以来，债券市场持续大幅波动，固收类组合策略遭遇显著回撤。公司基金投顾对组合策略成分基金表现进行持续跟踪与评估，调整组合策略持仓结构缩短久期，以降低流动性冲击对组合策略的影响。

　　投研团队建设是基金投顾“投”的重要组成部分，中银证券是如何打造投研团队的呢？

　　中银证券基金投顾相关业务负责人透露，公司基金投顾部投研团队共有9人，涵盖组合经理、研究总监、基金研究员、风控合规专员等多个投研相关岗位，具体研究方向上也实行投研领域细化，专人专岗对细分领域进行深度研究。团队成员之间通过定期讨论分享研究成果，进而加强对市场的洞悉能力。此外，持续参加基金经理调研并进行复盘，收获新的市场观点输入的同时，进一步夯实基金投顾团队的投研能力。