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时间：2022-12-17 22:14:02来源：证券市场红周刊
本刊编辑部 | 刘增禄
经过10月份的调整，外围市场改善，叠加房地产及疫情防控政策边际变化，A股市场11月以来喜提一波“吃肉”行情，截至12月14日，上证指数累计上涨9.78%，深证指数和创业板指也分别上涨了8.89%和4.55%。
随着市场的回暖，基金经理们都在伺机而动，近期备受关注的半夏投资的李蓓和正圆投资的廖茂林，都在积极地布局新目标。且结合二级市场表现来看，已被廖茂林重仓的中钨高新、苏大维格等公司，四季度以来均走出了明显优于市场的行情，为廖茂林带来了超千万的浮盈。
李蓓高喊牛市已来
对制造业公司高度关注
据私募排排网发布的数据，根据用户搜索次数统计，11月被搜索次数排名前两位的基金经理是分别是半夏投资的创始人李蓓和正圆投资的创始人廖茂林，而排在热搜榜第三位的是林园。且值得一提的是，继10月份人气夺冠后，李蓓11月再度成功卫冕，已连续两个月勇夺人气最高基金经理。
如果统计基金公司的搜索热度，11月则是廖茂林的正圆投资继续位居榜首，李蓓的半夏投资也较上月提升了一位，站上了热搜榜的第二位。
凭借《写给所有喜欢李蓓的人》而出圈的半夏投资创始人李蓓，近期多次公开发文发表对市场的看法。最有爆点的非11月初，李蓓撰文表示“A股很可能已经走过了本轮下跌的最低点，站在了新一轮长期牛市的起点。”且值得肯定的是，11月以来，A股市场也确实走出了一波较强的反弹行情，主要市场指数悉数收涨。这或许也正是李蓓近期受关注度持续走高的原因所在(见附图)。
经统计，四季度至今，李蓓的半夏投资已先后对8家公司进行了调研，除了三季度末已在公司大股东名单中现身的双星新材，李蓓还关注了中材科技、新宙邦、公元股份等公司，且不乏早已被其建仓的可能(见表1)。
不难看出，李蓓依然对新能源制造业领域兴致更浓，中材科技、新宙邦、公元股份、双星新材、恩捷股份等均涉及新能源概念。
李蓓在11月初曾发文表示，2011年~2020年，是制造业投资增速长期大幅下行，制造业去杠杆去产能完成的十年。而这就意味着未来十年，中国制造业有了更好的起点和基础，将会迎来新的一轮朱格拉周期，也就是产能投资周期。制造业具有全球竞争替代的属性，从而，制造业投资具有全球共振的特征。
“2022年，中国的贸易顺差继续创出新高，相对于欧洲日韩的差距继续扩大。这背后，融易新媒体，是若干产业链竞争力的提升：中国已经取代了欧洲，成为全世界最大的汽车出口国；中国在高端化工产品上实现了对韩国和欧洲的大量进口替代；中国生产了全世界四分之三的光伏产品，并出口到全世界。”李蓓表示。
廖茂林的正圆投资近期密集走访芯片企业
身为百亿私募正圆投资的创始人与实控人，80后私募基金经理廖茂林近期的人气同样是居高不下，11月不仅个人热搜紧随李蓓之后位居第二，其掌管的正圆投资更是持续蝉联了搜索人气最高的私募基金公司。
公开资料显示，廖茂林具有十年以上证券分析、投资经验，善于发掘公司基本面拐点。得益于具备完整的计算机与金融双学科知识体系，廖茂林本人对TMT行业形成了独特完整分析框架，坚持价值与成长并重，对于上市公司财务数据具有敏锐的洞察能力。也正是其重仓不择时及加杠杆的操作，使得正圆投资在短短几年时间内在众多私募管理人中脱颖而出，并迅速成长为百亿私募。
相较之下，正圆投资近期的研究热情明显更为高涨，四季度以来已先后调研了51家公司，而在其调研后，传音控股已累计大涨40.18%，一心堂、软通动力、捷捷微电也均上涨超过了20%(见表2)。
从关注领域来看，廖茂林与李蓓英雄所见略同，同样对制造业板块给予了极高的关注，如传音控股、正业科技、长远锂科等公司均来自先进制造或新能源板块。此外，对于芯片类公司，正圆投资近期也在加大研究力度，进入12月以来，对华工科技、龙芯中科、沪电股份、精测电子等芯片概念公司均积极进行了调研。
12月13日，据报道，中国正在为其半导体行业制定逾1万亿元(1430亿美元)的一揽子支持计划。这是朝着芯片自给自足迈出的重要一步，也是为了对抗美国旨在减缓其技术进步的举措，计划最早可能在2023年第一季度实施。
廖茂林重仓股四季度以来浮盈逾千万
除了近期调研的公司，结合上市公司三季报数据，由廖茂林掌舵的多只私募产品已在中钨高新、苏大维格、兴业科技、星球石墨4家公司现身，其中持仓规模最高的公司为中钨高新，虽然三季度期间廖茂林管理的正圆壹号私募基金对公司进行了54.85万股的减持，但季度末的持仓市值仍高达7023万元。而四季度以来，公司股价已实现了27.23%的上涨，如果廖茂林的持仓未变，则目前将实现逾1900万元的浮盈。
同为廖茂林的重仓标的，苏大维格也斩获了一波上行行情，四季度以来实现了26.26%的阶段上涨。如果四季度以来尚未减持，则持仓市值也将较三季度末实现逾千万元的浮盈。同时，兴业科技、星球石墨两家重仓公司，最新股价也均较三季度末实现了上涨(见表3)。
相较之下，由李蓓亲自管理的半夏宏观对冲私募基金三季度末仅出现在双星新材一家公司的大股东席位，今年三季度期间，李蓓以新进的姿态持有公司320万股股份，位居公司第十大股东。
但三季度期间乃至10月份，双星新材并未走出独立行情，自8月1日盘中创出28.58元阶段高点后，至11月1日收出10.65元的阶段低点，区间跌幅一度高达59.37%。虽然此后至今也收获了一波超20%的涨幅，但如果四季度以来李蓓未对公司实施增减持，则最新持股市值约为0.45亿元，相较三季度末0.48亿元的持仓市值有一定缩水。
(文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。)
