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时间：2020-08-04 18:20:29来源：融易新媒体
中国经济网北京8月4日讯 （记者 李荣 康博） 下半年伊始，券商板块率先发动，银行等金融板块接棒，7月上半月A股市场一路高歌猛进，板块轮动效应明显，但自7月中期，股市停止了上攻趋势，后半月转为震荡拉锯。虽然近期A股市场波动剧烈，但从7月份整体行情来看，三大股指单月涨幅均超过10%，表现最好的创业板指数涨幅达14.65%。
在股指上涨带动下，7月份混合型基金也普遍取得了较高的收益率，根据Wind数据显示，7月份全市场存续混合型基金共有3411只，月平均收益率为10.84%。与此同时，一些瞄准好赛道，找到稳健增长标的的混基更是为投资者斩获了超额收益，根据中国经济网记者统计，单月涨幅超过20%的混基多达百只以上。
值得关注的是，自7月下旬以来，虽然三大股指尽数陷入震荡回调，但军工行情却持续发酵，这也使得一些军工主题混合基金在7月份排名中崭露头角，比如富国军工主题混合、华夏军工安全混合、易方达国防军工混合、南方军工混合等。
富国军工主题混合成立于2018年3月，该基金7月份涨幅达31.96%，今年以来的涨幅已超过60%，截至7月31日收盘，该基金的累计单位净值为1.6945元。富国军工主题自成立以来一直由基金经理章旭峰掌舵，历经2年又128天，章旭峰的任职回报为69.45%。
据最新披露的二季报显示，富国军工主题的前十大重仓股分别为中航机电、中航高科、中航沈飞、国睿科技、中直股份、中航飞机、航天电器、航发动力、航天彩虹、中航电子。可以看出，该基金重点配置具备央企优质核心资产整合空间的军工集团，包括中电科、中航工业、兵器等集团下属上市公司。并且，二季度该基金依然维持着超过90%的股票仓位。
章旭峰在二季报中表示，军工行业由于每年的军备采购是刚性的，逆周期属性导致不受经济波动影响。现阶段，军工大部分核心公司估值已大幅下降至20-30倍，处于历史底部区域，机构配置也处于低位。国防军工行业作为国家的刚性需求，未来十四五规划的稳定增长相当确定。章旭峰称，本基金未来将坚持“组合弹性+控制风险”的长期军工投资策略，同时，融易资讯网（www.ironge.com.cn），为了增加组合的抗风险能力，增加与军工行业相关的高新技术行业配置，包括半导体、计算机、新材料等行业的配置，进一步优化组合。
中国经济网记者还注意到，航天电器、中航机电、中航沈飞、中航飞机、中航高科等个股频频出现在上述业绩优异的军工主题混基重仓股中，这些个股7月份普遍涨势强劲。其中，中航沈飞在7月份股价涨幅超过90%，该股是易方达国防军工混合的第一大重仓股，也是南方军工混合的第三大重仓股。而航天电器、中航机电、中航飞机、中航高科单月涨幅也均超过25%。
至于军工板块接下来的市场走势，有券商研判已进入第二阶段行情。8月首个交易日，军工板块再次掀起涨停潮，卫星导航、无人机等表现活跃，板块内逾40只个股涨停。
安信军工团队认为，军工行情已进入第二阶段，向有基本面、估值没泡沫化的标的扩散。建议重点关注以下投资方向：其一，国防信息化成长性突出，且作为TMT在军工板块的映射，估值具备向上空间。推荐相关军工信息化重点标的：航天发展、睿创微纳、紫光国微、振华科技、七一二、海格通信等。
其二，航空装备，在国防现代化建设中需求迫切且确定，有望带动产业链业绩提升。推荐军工航空装备重点标的：中航沈飞、航发动力、中航机电、爱乐达、北摩高科等。
其三，以国庆阅兵出现的东风系列、红旗系列等为代表的是航天相关特种装备，是现代化战争中的国之利剑，国之天盾。持续推荐航天电器、红相股份、天箭科技、菲利华、亚光科技等。
尽管混合型基金7月份整体表现优异，但仍有小部分基金亏损。根据同花顺数据显示，7月份共有64只混基亏损，不过大部分跌幅在5%以内。具体来看，7月份混基跌幅前5名分别是国金鑫瑞灵活配置、银河鸿利灵活配置混合I、东方周期优选灵活配置混合，金信民长混合C、金信民长混合A，这5只基金单月收益率分别为-6.72%、-5.38%、-4.50%、-4.48%、-4.46%。
国金鑫瑞灵活配置作为7月份混基排行榜中的垫底基金，其业绩亏损原因大概率与规模骤缩下无力配置股票资产有关。该基金二季报显示，截至报告期末，国金鑫瑞灵活配置资产合计147.52万元，既未持有股票资产，也未持有债券资产，而是主要以现金管理为主，其中银行存款和结算备付金合计139.18万元，占比94.35%。
