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时间：2020-08-04 18:20:02来源：融易新媒体
中国经济网北京8月4日讯 （记者 康博） 在刚刚过去的7月份，A股继续稳步走高，从指数上看，沪指与深成指分别上涨10.9%和13.72%，创业板与中小板涨幅分别为14.65%、13.38%，即便是此前长期低迷的上证50指数在7月初也开始强势拉升，最终单月涨幅10.44%，算是给重仓银行地产的公募基金不错的安慰。
受到A股整体上涨的推动，7月份在462只（各份额分开计算，下同）普通股票型基金中，仅有两只净值出现亏损，其余全部上涨。其中涨幅超过20%的达到了29只、涨幅在15%以上的共有153只，占比为33%，从这个角度看，尽管普通股票型基金在7月份是普涨，但超越指数涨幅的基金占比仅在三分之一。
博时军工主题股票以34.17%的涨幅位居7月普通股基涨幅冠军，作为军工主题基金，其强劲的上涨离不开7月份军工板块的异动。银河证券称，7月单月中证军工指数涨幅达30%，即便如此，中长期看依然看好军工板块的表现。中泰证券指出，基于国防现代化建设面临的迫切需求，2020年军费增长将保持稳定，新一代主战装备列装也有望加速。天风证券认为，当前世界局势对新国防提出了更加紧迫的要求，此前相关会议指出，“我军现代建设进入跨越式发展”，并将国防装备现代化建设成为重点。
博时军工主题股票今年二季度的前十大重仓股为中航高科、高德红外、鸿远电子、航发动力、中国卫通、景嘉微、航天电器、捷佳伟创、天箭科技、爱乐达，其中多只股票在7月份涨幅均在30%以上，而进入到8月的首个交易日，融易资讯网（www.ironge.com.cn），依然有多只股票走出涨停。从年内的累计收益率看，该基金涨幅也有57%，可见7月份是今年主要的上涨时期。
其次，招商行业精选股票基金7月份净值也上涨了27.11%，位居普通股基涨幅第二。二季度前十大重仓股分别是长春高新、通策医疗、泰格医药、通威股份、爱尔眼科、五粮液、贵州茅台、山西汾酒、东方雨虹、今世缘。医药与白酒行业个股占到了其中的很大比重，其主要投资风格近年来一直保持如此，这也让其今年业绩上涨达到了70%以上。
基金经理在二季报中表示：“2020 年二季度，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运作。权益部分除了继续持有一季度的医疗服务和食品饮料等稳定类资产之外，开始加仓光伏等短期受损于疫情但长期看被低估的方向。”这也显示出基金经理在保持优质底仓的情况下，继续寻求超额收益，并实现了良好的效果。
此外，创金合信资源主题精选股票A、富国文体健康股票、广发高端制造股票等基金7月涨幅均在26%，根据中国经济网记者观察，这些基金的二季度前十大重仓股并未有明显的交叉持股，但表现都非常亮眼，也显示出A股各板块整体上涨的格局。包括煤炭、有色、机械的行业上涨极大推动了创金合信资源主题的净值上涨，新能源产业链则助推了广发高端制造的表现。
从7月份普通股票型基金业绩落后产品来看，仅有在5月22日刚成立的嘉合同顺智选股票为负，其A、C份额分别为-0.11%、-0.14%，但鉴于目前其还没有过建仓期，所以并没有可比性。但奇怪的是，从该基金每日净值表现看，自成立时起至今，该基金的净值一路下跌，尽管跌幅不大，但这和大盘整体走势却严重背离，看来只有等到三季报披露后外界才能一窥究竟了。
除去近期刚成立的新基金外，普通股基中东吴双三角C、东吴双三角A的7月净值表现应该算是最差的，分别仅上涨了2.01%、2.05%。二季度前十大重仓股为京沪高铁、特锐德、安恒信息、壹网壹创、卫宁健康、浪潮信息、万兴科技、昭衍新药、华致酒行、璞泰来，如此以这些个股来看，7月份鲜有涨幅突出的股票，甚至多只个股均为下跌。更让人疑惑的是，一季度前十大重仓股中该基金还持有腾讯控股，但二季度这只互联网巨头已经消失在前十大重仓股中，反而有多只医疗信息行业股票出现。
基金经理在二季报中表示：“表现弱于创业板指数的原因，主要在于我们二季度减配了医药行业的相关标的，短期我们认为医药行业已经充分反应疫情刺激的利好，部分受益公司股价开始泡沫化，因此我们整体性降低了医药板块仓位。”
“同时，基于下半年业绩复苏和确定性考虑，加配了部分计算机、新能源车行业的标的。 从具体行业来看，看好医疗信息化、网络安全、5G 新基建等能够带动国内投资的行业，还有短期受损、但中长期趋势不变的大消费（如部分医药、化妆品等）”。至少短期看，其这波调仓换股并不成功，反而极大的拖累了业绩。
