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时间：2023-04-02 12:28:03来源：中国经济网
编者按：2022年12月29日，江西软云科技股份有限公司（Ruanyun Edai Technology Inc.，以下简称“软云科技”）递交IPO招股书，寻求纳斯达克上市，制定股票代码“RYET”。承销商为Univest Securities, LLC（美国万通证券）和AC Sunshine Securities, LLC。
官网显示，软云科技创立于2012年，是专注于人工智能算法、新型伶俐题库建树、进修行为大数据测评和教诲行业应用整体办理方案的国度级高新技能企业，公司承袭“大数据改变教诲”的理念，专注教诲规模，已成为海内一流的以测评为焦点的教诲大数据人工智能处事提供商。
招股书显示，在本次刊行前，公司的首席执行官兼董事会成员Yan Fu（富雁）通过KWest Holdings Ltd持股23.83%；首席技能官Cong Zhao（赵聪）通过ZC Investment Limited持股10.40%；Jian Zhan通过Four Ocean Holding Ltd持股9.24%；Bin Wang（王斌）通过Chao Xian Holding Limited持股9.09%。
软云科技此次IPO打算刊行500万股普通股，刊行价值估量在每股5美元至6美元之间，估量召募资金2500万至3000万美元。
软云科技打算将召募资金别离用于下列用途：约30%用于新产物和处事的研发；约25%用于营销和客户处事；约25%用于新内容创作；约5%的现金储蓄；约15%用于营运资金和一般公司用途，包罗但不限于增设两个区域服务处的用度。
招股书显示，2021财年和2022财年，软云科技总收益别离为11,499,442美元、12,803,123美元，2022财年较上年同期增长11.3%。
2021财年和2022财年，软云科技净利润别离为472,422美元、-739,493美元，2022财年较上年同期淘汰256.5%。
据蓝鲸财经，对付一家创立已高出10年的公司来说，年营收尚未过亿元，其成长并不算快。而当前选择上市的软云科技，更像是殊死一搏。
按照财报，停止2022年3月31日，软云科技的现金及现金等价物余额为114.9万美元，融易新媒体，2021年同期为218万美元，大幅下滑了47%。值得留意的是，2020年同期的金额为326.7万美元，最近三年软云科技的现金一连淘汰。同时，2022财年尾的资产欠债率为66.8%，比2021财年尾的51.5%大幅增加了15.3个百分点。活动比率从1.5倍淘汰到约1.2倍，策划压力一连增加。
净利由盈转亏 2022财年净吃亏73.95万美元
招股书显示，2021财年和2022财年，软云科技总收益别离为11,499,442美元、12,803,123美元，2022财年较上年同期增长11.3%。
2021财年和2022财年，软云科技净利润别离为472,422美元、-739,493美元，2022财年较上年同期淘汰256.5%。
对付收益增长，软云科技在招股书暗示，这一增长主要反应了公司SmartExam办理方案的平台开拓处事、软件定制和内容开拓处事以及SmartHomework办理方案的数字化处事的销售增长，这部门抵消了SmartHomework办理方案的本性化操练本和MOTK Pro处事的销售下降。
软云科技称，净利润由盈转亏主要由于策划用度的大幅增加。公司的运营用度从2021财年的3,875,411美元增加到2022财年的6,400,631美元，增加了2,525,220美元，同比增长65.2%。
蓝鲸财经：局限待扩大，现金大幅流失
据蓝鲸财经，由盈转亏的环境下上市，软云科技术否获得足够抱负的估值？
按照招股书，软云科技打算刊行500万股股票，占总股本的约14%，畅通股并不多。同时从去年下半年专项贴息贷款投放，不少券商机构认为教诲信息化行业将迎来催化。另外，已往一年大幅回调的中概股有望企稳回升。参照此前另一家教诲上市公司——见知教诲，上市首日其股价一度暴涨36倍；另一家教诲信息化公司百家云上市首日股价一度大涨63%。在此环境下，一旦乐成上市，软云科技的股价存在被炒作的大概。
但需要看到的是，见知教诲上市不敷半年，股价一度跌破1美元；百家云在首日大涨后股价也未能留在高位。因此，不看被炒作的因素，软云科技中恒久可否获得成本承认，要害要看根基盘。
实际上，对付一家创立已高出10年的公司来说，年营收尚未过亿元，其成长并不算快。而当前选择上市的软云科技，更像是殊死一搏。
按照财报，停止2022年3月31日，软云科技的现金及现金等价物余额为114.9万美元，2021年同期为218万美元，大幅下滑了47%。值得留意的是，2020年同期的金额为326.7万美元，最近三年软云科技的现金一连淘汰。同时，2022财年尾的资产欠债率为66.8%，比2021财年尾的51.5%大幅增加了15.3个百分点。活动比率从1.5倍淘汰到约1.2倍，策划压力一连增加。
