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时间：2024-08-07 10:15:01来源：新媒体
《中共中央关于进一步完整深化改革、推进中国式现代化的决定》（简称《决定》）大幅前置科技发展，培育新质生产力，政策指导下强调人工智能及数据产业发展重要性。强调科技创新，要求构建高水平社会主义市场经济体制，健全推动经济高质量发展体制机制，构建支持完整创新体制机制。
《决定》要求健全因地制宜发展新质生产力体制机制，健全促进实体经济和数字经济深度融合制度。强调人工智能与数据产业重要性，加强新型基础设施建设应用，推动人工智能为各行业赋能，打造具有国际竞争力的数字产业集群。
▍风险因素：
技术创新不及预期的风险；产业细分热门方向竞争加剧的风险；科技领域政策监管持续收紧风险；私有数据相关的政策监管风险；AI潜在伦理、道德、用户隐私风险；企业数据泄露、信息安全风险；全球云计算市场发展不及预期风险；宏观经济增长乏力导致政府与企业IT支出不达预期的风险；相关产业政策不达预期的风险；全球流动性不及预期的风险；日元持续升值导致全球资本避险需求进一步提升的风险；国际贸易摩擦加剧的风险等。
▍投资建议：
全球科技板块大幅下跌，资本市场担忧加剧。我们认为，AI技术进展仍在继续，从美股科技巨头中报情况看，营收、利润、现金流和CAPEX较稳定，2024年巨头的CAPEX持续性可期。我们判断，美股科技股大幅调整后，带来新的配置机会；中国科技板块中，AI算力产业链机遇已遭较充分认知，跟随美股调整后带来加仓机遇；数据产业链投资机遇遭低估，相关公司估值处于历史低位，具备投资潜力。
