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时间：2024-06-03 16:16:35来源：互联网
此前，还有媒体揭秘称华泰证券在IPO过程中“一鱼四吃”。根据报道，华泰证券在2021年保荐诺唯赞时，旗下子公司华泰大健康一号、华泰大健康二号突击入股，推高申报价格。在股价暴跌后，2023年该公司IPO前的股东均将股权变现，让245家基金公司接盘。
今年以来，IPO保荐业务仍是券商违规“高发区”。多数问题集中在合规内控方面，包括IPO过程中尽职侦查不规范、出具的文件存在虚假记录、误导性陈述，IPO项目“一查就撤”、“带病闯关”，未能履行持续督导职责等问题。
随着监管趋严，券商IPO数量下降，撤否率明显升高。新的监管政策也给券商的保荐业务提出了新的挑战。
IPO新规下何去何从？
IPO市场的竞争，已反映在海通证券的经营业绩上。
2023年，海通证券实现营收229.53亿元，同比下降11.54%；净利润10.08亿元，同比下降84.59%。
对比同行业头部券商，中信证券、国泰君安、中金公司的净利润分别下降7.49%、18.55%和18.97%，尽管都出现了利润下滑，但降幅远不及海通证券。
分拆其业务表现，财富管理、投行、资管、交易及机构业务收入均有所下滑，其中投行业务下滑幅度最大，2023全年营业收入36.31亿元，同比下降14.8%。
一方面是A股IPO遇冷，券商投行业务受到影响，再加上激烈的行业竞争，部分券商的业务收入被遇断崖式下滑。
另一方面，保荐业务频频受罚也导致海通证券相关业务进展承受较大压力。今年一季度，海通证券业绩下滑态势延续，营收、净利润同比下降44.11%、62.56%，投行业务手续费净收入4.13亿元，同比下滑54.42%。
随着监管力度升级，监管层对IPO项目提出更高要求。
3月15日，证监会发布《关于严把发行上市准入关从源头上提高上市公司质量的意见（试行）》，提出8项加强IPO监管的政策措施。
4月12日，国务院发布新“国九条”，要求券商投行业务严把发行上市准入关，提高发行上市辅导质效，扩大对在审企业及相关中介机构现场检查覆盖面；进一步压实发行人第一责任和中介机构“看门人”责任；加大发行承销监管力度等。
4月30日，沪深交易所发布现场督导的指引文件，明确了”一督到底“原则，拓宽了现场督导的覆盖面，同时强化了现场督导的重要性。
此外，今年5月A股IPO审核重启，这是时隔三个月以来，交易所首次审核公司发行上市申请。在此背景下，严监管给券商的投行及保荐业务提出了新的挑战。
海通证券的风波还在继续，市场的关注也未曾减弱。在新的监管要求下，如何履行好“看门人”的责任和义务，确保企业上市审核顺利进行，是摆在海通证券面前的紧迫课题。对此，《投资者网》将持续关注报道。（思维财经出品）■
