快捷导航 
时间：2023-07-22 02:22:02来源：互联网
《投资者网》特约国金证券财富领航员 毛锐
上周五早盘三大指数集体高开。开盘之后，指数经过一波快速拉升后，维持在高位强势横盘。午后，指数持续稳健攀升直至尾盘。最终，上证指数、深成指、创业板指分别以涨0.04%、跌0.14%、跌0.60%报收。盘面上，涨停股（剔除ST和未开板次新股）41家，显示市场情绪一般；个股涨跌比2028：2767，个股平均涨幅0.06%，赚钱效应较差，两市成交额9226亿，较前一交易日增量0.19%。北上资金净流入近10亿。
在上周五早评中锐叔曾预计，“大盘接下来，就将面临3250左右和3270左右两个较大的筹码峰压力位，后续量能若不能有效跟上的话，要想一口气突破这两个压力位有一些难度”。果然，大盘当天最高行至3248便拐头向下，全天呈现冲高回落之势。而且锐叔预计今天很有可能还会延续回落的态势，这是为何？
除了遇阻回落后需要重新蓄势之外，主要与周末这条消息有关：2023年7月14日，国新办公室召开2023年上半年金融统计数据新闻发布会，人民银行货币司司长邹澜提到：支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。这条消息随后引发了市场有关针对存量房贷利率调整的憧憬。
根据华泰证券研报统计，2022年以来，新发放房贷利率累计下行149个基点，而同期存量房贷利率仅跟随5年以上LPR下调45个基点左右。相对较高的存量房贷利率使得老百姓提前还款或用经营贷置换房贷成为趋势。降低存量房贷利率是遏制住提前还贷势头的一个好办法，同时还能间接支持消费的恢复和扩大，有利于宏观经济的修复。对于市场来说，尽管当前有关针对存量房贷利率调整尚处于憧憬阶段，而且这对于商业银行来说会减少息差收入，因此即便有央行的鼓励，恐怕借款人与银行协商降低存量房贷利率的实际难度不小。但至少有了这个预期，而在这一预期之下，短期银行股很可能会承受一定压力，从而对大盘形成一定的拖累。
此外，由于周末没有力度较大的稳增长政策举措落地，市场情绪在期待落空之后也不是很高，再叠加上述消息面，估计大盘在今天还有一个回落的过程。不过，就阶段性而言，内有货币政策和流动性边际宽松、新一轮稳增长政策陆续落地的支撑，外有人民币汇率企稳回升、中美博弈边际趋缓的助攻，锐叔坚持行情有望震荡上行的判断，因此预计回调的空间也较为有限，大盘在其当前布林线中轨3216左右有望重新获得支撑。在相应的操作层面上，今天给大家的建议是：轻仓者暂且观望，若大盘如期回调到布林线中轨左右可适当低吸；重仓者若错过了之前提示的3250左右高抛机会的话，就继续持股待涨。
板块和热点方面，上周五盘面上，行业方面，按不加权方式排序，电信运营、软件服务、IT设备等涨幅居前，酒店餐饮、电气设备、旅游等跌幅居前。题材方面，结合涨幅超过5%个股数量和板块指数涨幅，国资云、信息安全、大数据等非常活跃。
上周五又成为人工智能主题的狂欢日，涨幅居前的行业如电信运营、软件服务、IT设备等，以及涨幅居前的概念如国资云、信息安全、大数据等，均与人工智能相关。驱动上，国家网信办等七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》提出，推动公共数据分类分级有序开放，扩展高质量的公共训练数据资源。而在周末消息面上，相关的网络安全再迎重磅催化：7月14日至15日，全国网络安全和信息化工作会议召开。这是网安方向五年一次的最高级别会议，周五晚间的新闻联播也对此进行了重点报道。会议重磅批示中提出了“十个坚持”重要原则，其中提及：统筹发展与安全，实施网络安全重大战略和任务，构建大网络安全工作格局，筑牢国家网络安全屏障。坚持创新驱动、自立自强、赋能发展、普惠公平，攻克短板不足，发挥信息化驱动引领作用。当前，在国际关系不确定性增强的大背景下，网络空间正在成为大国间博弈的重要战场，对于敏感数据、关键信息基础设施、以及网络意识形态的监管和保护愈发重要。此外，AI大模型的涌现伴随着大量数据的训练、调用，存在数据非法获取和信息泄露的风险，而大模型对外开放API的过程中，随着开放的API接口增多，也可能导致暴露的安全问题增大，大模型场景下有望进一步催生以数据安全、API安全、以及云安全为代表的安全需求。在上述背景下，部分地区以地方政府为主要组织方的网络安全攻防实战演习已先行启动，如广西、南平、南京已分别于6月或7月启动。根据以往经验，预计全国护网行动有望在3季度启动，从而有望对行业内订单增长起到一定拉动作用。而在上周五的盘面上，信息安全概念已有所表现，板块指数大涨3.59%，其中有一个分支——网络可视化表现尤为突出，多只个股封住涨停。接下来锐叔就来简单聊一下这个网络可视化。网络可视化简单的说即网络中的摄像头,对网络数据,流量来源进行监管、分析与挖掘。网络可视化系统由前端与后端组成，前端包括各类基础的软硬件产品以及智能采集管理系统，主要用于采集并识别链路上的数据，产品广泛部署于电信运营商的骨干网、城域网/省网、IDC出口等各层级网络节点；后端包括存储子系统及针对不同应用的业务子系统，如信息安全、大数据运营、网络优化与运营维护等。网络可视化产业链下游主要集中在政府、运营商以及企事业单位等。根据观研天下《2020年中国网络可视化市场分析报告》，我国网络可视化需求中，政府市场目前是该行业最大的细分市场，占比超过50%，其次为运营商市场，占比通常约35%左右，其余为企事业单位市场。因此，产业链主要受益于政府网安IT支出的增加及5G网络节点的增加。短期来看，去年因疫情等因素对地方公共安全支出、以及具体支出结构产生影响，公安市场对于网络可视化前后端需求滞后。今年有望恢复投入，带动行业景气度攀升。长期来看，一方面AI时代数据大爆发，未来网络数据流量增长、网络应用场景多元化程度提高的趋势明确，另一方面国家对于网络安全、数据安全、规范上网行为等方面重视度提高，泛网安需求未来有望持续增长。基于上周五盘面上表现出的势头和消息面的催化，网络可视化在短线上有可能继续成为资金追逐的目标。
