快捷导航 
时间：2021-03-26 08:00:39来源：中国经济网
中国经济网编者按：上海艾为电子技术股份有限公司（以下简称“艾为电子”）将于3月29日首发上会，公司此次拟于上交所科创板上市，发行股份不超过4180.00万股，含4180.00万股，且不低于本次发行后公司总股本的25%，保荐机构为中信证券股份有限公司。艾为电子此次拟募集资金24.68亿元，其中，4.42亿元用于智能音频芯片研发和产业化项目，2.12亿元用于5G射频器件研发和产业化项目，3.68亿元用于马达驱动芯片研发和产业化项目，4.08亿元用于研发中心建设项目，7.39亿元用于电子工程测试中心建设项目，3.00亿元用于发展与科技储备资金。
2017年至2020年1-6月，艾为电子营业收入分别为5.24亿元、6.94亿元、10.18亿元、5.08亿元，主营业务收入分别为5.24亿元、6.94亿元、10.18亿元、5.07亿元；销售商品、提供劳务收到的现金分别为5.12亿元、6.98亿元、10.82亿元、5.61亿元。
2017年至2020年1-6月，艾为电子净利润分别为2782.22万元、3829.75万元、9008.89万元、4884.94万元，归母净利润分别为2782.22万元、3829.75万元、9008.89万元、4884.94万元；经营活动产生的现金流量净额分别为5859.91万元、5463.41万元、8931.87万元、-5480.55万元。
据上述数据计算，艾为电子2019年较2017年营业收入增速为94.27%，同期归母净利润增速为223.80%。
2020年1-9月，艾为电子营业收入为9.70亿元，同比增长37.66%；归母净利润为7987.27万元，同比增长2.58%；经营活动产生的现金流量净额为6774.86万元，同比减少42.40%。
招股书显示，艾为电子2020年经营情况良好，预计2020年业绩较2019年实现增长。预计2020年公司营业收入14.00亿元至14.40亿元，较2019年同比增长37.57%至41.50%；归母净利润为9300万元至1.12亿元，较2019年同比增长3.23%至24.32%；扣除非经常性损益后归母净利润为8350万元至1.03亿元，较2019年同比增长2.31%至25.59%。
2017年至2020年1-6月，艾为电子研发费用分别为5983.68万元、9137.14万元、1.39亿元、7208.97万元，其中，职工薪酬分别为3505.49万元、4519.25万元、7945.22万元、4597.95万元，占研发费用比重分别为58.58%、49.46%、56.97%、63.78%。
2017年至2020年1-6月，艾为电子研发费用率分别为11.43%、13.17%、13.71%、14.19%，可比公司均值分别为15.42%、19.76%、16.03%、15.38%。
招股书显示，截至2020年6月30日，艾为电子拥有技术人员410人，占员工总数比例达76.78%。
2017年至2020年1-6月，艾为电子销售费用分别为3311.02万元、6041.90万元、6084.01万元、2673.30万元，其中，职工薪酬分别为2376.42万元、3348.03万元、3881.74万元、2042.71万元，占销售费用比例分别为71.77%、55.41%、63.80%、76.41%。
2017年至2020年1-6月，艾为电子列入销售费用的为市场营销部、技术服务部人员，人员合计分别为45人、67人、89人、113人。
2017年至2020年1-6月，艾为电子销售费用率分别为6.32%、8.71%、5.98%、5.26%，可比公司均值分别为5.58%、6.44%、3.89%、3.06%，扣除销售费用率较低的芯朋微外可比公司均值分别为7.71%、8.56%、5.21%、3.62%。
2017年至2020年1-6月，艾为电子资产总额分别为4.44亿元、4.97亿元、7.39亿元、10.64亿元，负债合计分别为2.37亿元、2.27亿元、4.16亿元、7.42亿元。
数据可见，艾为电子此次IPO募资金额超其总资产。公司此次拟募集资金24.68亿元，截至2020年6月末，公司总资产为10.64亿元。
艾为电子资产负债率大幅高于行业均值，且与可比公司对比，艾为电子资产负债率最高。
2017年至2020年1-6月，艾为电子资产负债率分别为53.43%、45.56%、56.35%、69.74%，同行业均值分别为22.57%、20.50%、17.31%、14.78%；同期，可比公司圣邦股份资产负债率分别为19.13%、17.49%、19.57%、19.74%，卓胜微资产负债率分别为14.58%、12.75%、11.73%、10.61%，芯朋微资产负债率分别为20.18%、26.04%、14.53%、11.28%，思瑞浦资产负债率分别为36.38%、25.71%、23.42%、17.49%。
2017年至2020年1-6月，艾为电子货币资金分别为1.65亿元、7373.64万元、1.64亿元、2.63亿元，占流动资产比例分别为48.89%、22.41%、31.69%、33.15%。其中，银行存款分别为1.63亿元、7193.09万元、1.53亿元、2.60亿元，存放在境外的款项总额分别为2539.67万元、2978.32万元、4756.21、6728.95万元。
2017年至2020年1-6月，艾为电子短期借款分别为6400.00万元、7029.71万元、1.45亿元、4.24亿元，占流动负债分别为32.31%、31.19%、35.19%、58.15%。其中，抵押借款分别为3400.00万元、3225.70万元、1.13亿元、2.88亿元，保证借款分别为500.00万元、2804.01万元、3232.38万元、1.16亿元。
2017年至2020年1-6月，艾为电子应付账款分别为5586.39万元、7790.47万元、1.86亿元、2.31亿元，占流动负债比例分别为28.20%、34.56%、44.96%、31.61%。
