快捷导航 
时间：2024-06-06 20:33:32来源：互联网
申万宏源王胜策略团队认为，6月短期震荡，保持耐心。当前地产政策催化密度已达到阶段性高点，对应了内需改善预期发酵高点，意味着地产和内需周期修复告一段落。海外方面，美联储年内降息预期有所回落，外资回流趋势放缓，核心资产短期休整。市场虽没有重大的下行风险，但前期景气的出口链、消费和周期的改善难以持续，市场短期缺乏新的进攻方向，将继续处于震荡市。
在配置上，申万宏源建议，调整期坚守价值。究竟而言，第一，短期科技是高性价比方向，关注AI及爆款应用催化；第二，高股息是全年主线，建议关注大宗、消费、电力等中期重点方向；第三，外资和南下资金参与港股重估，回调后可逢低布局，建议关注港股高股息和互联网。
中信建投（601066）策略首席陈果认为，战略上对A股仍可持乐观态度，战术上短期以守为主，耐心等待。配置上仍以红利底仓配置，同时关注具备独立基本面逻辑的行业，如电力、养殖、有色等。
陈果还提到，近期市场尝试从红利出口切换到内需顺周期，主要围绕两条线索展开，融易新媒体消息，一是涨价链，二是地产链。但目前持续性及空间出现分歧，一方面，在需求支撑存疑背景下，上游资源品价格波动加剧，中游涨价动能在逐步趋弱；另一方面，地产链基本面在政策落地后的基本面改善及进一步政策加码都有待观察。
民生证券策略首席牟一凌认为，资源品仍是优先推荐的方向，包括油、铜、煤炭、资源运输（油运、干散等）、铝、贵金属。金融板块在“去金融化”的世界里，如果实现了尾部风险的化解，那么过去十年涨盈利杀估值的组合会转化为盈利探底估值修复的机会，建议关注银行、保险。同时，在国内经济流量修复但企业面对增量不增利的环境中，红利资产值得配置，建议关注铁路、电力、公路和燃气。
