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时间：2022-12-15 17:28:01来源：新媒体
投资人认为，民生信托未按规定披露多个重要信息，使用过期抵押报告，资金并未用于融资方经营使用，疏于监管职责，已经明显涉嫌多种违规了。
“从去年承诺2022年6月兑付22%，到现在又变为承诺兑付3.4%。截至目前，一分钱还没有兑付。”谈到自己的投资情况，北京余女士显得非常气愤。
部分信托产品绕道“输血”股东
《红周刊》注意到，民生信托的内控问题不是最近才出现的，去年以来就已经有多家媒体对其报道，称民生信托的部分“爆雷”产品绕道非关联方“输血”股东，或者绕道信托计划接盘股东高风险项目。譬如，民生信托汇天1号产品就是其中“爆雷”产品之一。
“到期半年多，一分钱没有兑付。”该产品投资人张女士向《红周刊》介绍，汇天1号信托计划成立于2017年12月6日，2021年12月20日到期，总规模16.16亿元，随着投资不断追讨，相关违规事实被逐渐暴露。
《红周刊》从投资人手中独家获悉的两份北京银保监局出具的《银行保险违法行为举报调查意见书》（简称“意见书”），揭开了民生信托汇天1号很多违规事实。其中，2022年7月出具的意见书显示，民生信托分别于2017年至2018年将汇天1号投向4个底层资产为长期股权、可转股债权或股权收益的信托项目，资金运用存在着与《信托合同》约定的投资方向不一致情况，民生信托在推介过程中未如实向投资人披露。
上述意见书还显示，投资人认购汇天1号项目时，该项目大部分底层资产已经出现风险，民生信托在该项目推介及相关信托文件中均未向投资人披露底层风险情况。
对于资金池问题、自融问题，6月25日出具的《意见书》也坐实了民生信托违规行为。《意见书》显示，汇天1号符合非标资金池特征，民生信托违反了“信托公司不得开展非标准化理财资金池等具有影子银行特征的业务”的规定。该项目存在绕道非关联方将信托资金用于民生信托股东的问题，违反了《信托公司集合资金信托管理办法》相关规定。
无独有偶，2022年1月，据权威媒体报道，“民生信托-启源20号集合资金信托计划”为大连泰嘉海运集团有限公司（以下简称“大连泰嘉”）募集了约24亿元资金，其中，部分信托资金通过绕道大连泰嘉子公司用于违规用途，包括违规用于民生信托股东，即接盘风险项目。
民生信托绕道“输血”股东的行为远不止如此。今年6月，裁判文书网公布了一则营业信托纠纷案的一审民事判决书，民生信托因信托产品违规被投资者许某告上法庭，再次暴露其违规“输血”股东的情形。
在此案中，北京银保监局的调查意见书认定，民生信托于2020年10月至12月陆续将汇丰3号信托资金用于如下用途：一是通过绕道非关联方将信托资金用于其股东或用于认购股东方发行的债券，规模合计16.58亿元；二是绕道信托计划最终用于接盘民生信托风险项目，规模约1.9亿元。
此外，民生信托还严重违反了合同约定，汇丰3号投向非标资产比例77%、投向标准化债券比例为23%，投向非标资产的比例已经超出信托合同约定的30%投资比例要求。此外，汇丰3号《信托合同》关于投资比例部分也有明确约定，投资标准化资产比例不低于70%，非标准化资产比例不高于30%。
法院认为，民生信托未经约定及法定程序、未编制财产清算报告、未报告受益人即单方宣布终止的行为严重违反合同约定及法律规定。并判决，民生信托应于判决生效后十日内支付许某本金及收益294.6万元；并支付许某资金占用期间的利息损失。
值得关注的是，5月31日，银保监会在官网公开了第五批重大违法违规股东，民生信托控股股东武汉公司赫然在列，而武汉公司又恰恰是泛海控股的控股子公司。
从上述案例不难发现，频繁“爆雷”不仅有股东的违规操作，且还暴露出公司内控是存在很严重问题的。对此，泛海控股在2021年年报中也坦承，民生信托因未履行其管理人职责等原因已发生多起诉讼，已经或可能被判令承担相关责任，民生信托的内部控制未能防止或及时发现并纠正上述违规行为。民生信托未能有效设计关联交易内控制度且执行不到位，未能有效执行信托资金运用审批相关内部控制。
