新能源、消费仍是基金调仓主要阵地 多位基金经理看好四季度消费复苏

　　近期随着部分上市公司三季报与部分基金三季报的披露，相关基金经理的调仓记录也随之网曝。当然，在这其中也不乏一些明星基金经理。因有着比普通人更为专业的投资知识，基金经理的持仓动向、后市判断等受到市场关注。

　　新能源、消费板块仍是主要阵地

　　目前来看，主动权益基金中已披露三季报的有汇安宜创量化精选、华富科技动能混合与华富灵活配置混合等。

　　持仓方面，汇安宜创量化精选涉及白酒、银行、新能源板块，前十大重仓股分别为贵州茅台（600519）、宁德时代（300750）、招商银行、中国平安、山西汾酒（600809）、TCL中环（002129）、比亚迪（002594）、泸州老窖（000568）、通威股份（600438）、长江电力（600900）。

　　华富科技动能混合主要布局光伏、电池等新能源股，前十大重仓股分别为阳光电源（300274）、派能科技、固德威、宁德时代、科华数据（002335）、亿纬锂能（300014）、锦浪科技（300763）、盛弘股份（300693）、英维克（002837）、德业股份（605117）。

　　华富灵活配置混合主要布局在商贸零售、交通运输、社会服务等行业，前十大重仓股分别为中国中免（601888）、白云机场（600004）、锦江酒店（600754）、君亭酒店（301073）、春秋航空、同庆楼（605108）、宋城演艺（300144）、众信旅游（002707）、吉祥航空（603885）、天目湖（603136）。

　　单从已披露三季报的这三只基金产品来看，主要持仓也都集中在新能源、消费这两个大板块上。新能源、消费板块或仍是四季度主要方向。公募分析认为，基金产品对上司公司的增减持，主要与公司业绩增长、股价变化、宏观经济，以及政策环境等因素有关。从目前情况来看，政策预期和低估值是行情支撑，可逢低布局；经济复苏是核心交易逻辑，顺周期方向是接下来的配置重点。

　　恒越基金研究总监、基金经理赵小燕此前曾表示，二级市场围绕高景气成长风格以及受经济影响扰动较少的资产继续结构分化。这种状态下，不可避免的就是风格分化拉大后的市场波动。但在新能源本身成长逻辑未变的情况下，市场波动并不等同于投资价值的变化。拉长时间维度，以一年以上的视角去看投资方向可能更明确，新能源尤其是风光储的一些细分领域，以竞争能力边界看还远没有达到它的市值天花板。看好一些国内企业的品牌出海、在欧美等海外市场打开更大的成长空间，也看好新能源领域一些新技术的迭代和不断成熟。

　　上市公司三季报网曝基金经理调仓

　　目前上市公司中已披露三季报的有星源材质（300568）、璞泰来（603659）、上机数控（603185）、豪能股份（603809）、双良节能（600481）、万泽股份（000534）、三孚股份（603938）等。随三季报公布的还有上市公司的前十大流通股东，而这也使得基金经理的调仓动向随之网曝。已有崔宸龙、杨锐文、丘栋荣、茅炜、王博等知名基金经理管理的基金出现在星源材质、璞泰来等上市公司前十大流通股东之列。

　　星源材质三季报显示，崔宸龙管理的前海开源新经济混合基金和前海开源公用事业股票基金，位列前十大流通股东第3和第4位。其中，前海开源公用事业股票基金持股数量较上期略有减少。同时，这两只基金在三季度进入了上机数控前十大流通股东名单中，分别位列第5、第6大流通股股东。