新能源赛道调整，房地产、医药股逆势上涨！A股节后如何布局

　　9月A股遗憾绿盘收官。大盘全天高开后震荡回落，沪指再创阶段调整新低，创业板指领跌。盘面上，房地产、银行、煤炭、医药生物等板块涨幅居前。

　　国庆节前最后一个交易日，大盘全天高开后震荡回落，沪指再创阶段调整新低，创业板指领跌，9月累计下跌超10%。截至收盘，沪指跌0.55%，深成指跌1.29%，创业板指跌1.89%。

　　受节前效应影响，两市交投低迷，成交金额跌破6000亿元，续创23个月新低。总体上个股跌多涨少，两市超3400只个股下跌。沪深两市今日成交额5609亿元，较上个交易日缩量636亿元。北向资金全天净卖出13.01亿元，其中沪股通净买入2.43亿元，深股通净卖出15.44亿元。

　　盘面上，房地产、银行、煤炭、医药生物等板块涨幅居前。其中，医药相关板块持续逆势活跃，中药、医药商业方向领涨。地产股受利好刺激展开反弹，多股涨停。下跌方面，电力设备、国防军工、汽车、电子等板块跌幅居前，赛道股再度调整。

　　有机构表示，经过悲观预期的集中宣泄，随着四季度国内经济基本面验证回暖迹象，A股的布局窗口正在开启。

　　房地产强势领涨

　　9月A股遗憾绿盘收官。盘面上，从申万一级行业指数来看，房地产、银行、煤炭、医药生物等板块涨幅居前。其中，房地产板块受利好消息影响，今日领涨各行业板块。

　　具体来看，房地产板块整体上涨2.03%，板块内共计82只个股收涨，仅29只个股下跌。天房发展（600322）、天保基建（000965）、海泰发展（600082）涨停，中国武夷（000797）、津滨发展（000897）、金地集团（600383）涨超5%，福星股份（000926）、首开股份（600376）、栖霞建设（600533）、华联控股（000036）、保利发展（600048）等多股涨超4%。

　　消息面上，9月29日，中国人民银行、银保监会发布通知，决定阶段性调整差别化住房信贷政策。符合条件的城市政府，可自主决定在2022年底前阶段性维持、下调或取消当地新发放首套住房贷款利率下限。机构统计，国家统计局跟踪商品住宅销售价格的70个大中城市中，有23个城市符合规定条件。

　　对此，国金证券表示，首套房贷利率定向下调，政策宽松持续加码。该机构认为，当前行业供给侧的出清仍在继续，能正常经营发展的房企才能享受需求侧宽松的利好。首推稳健经营且能保持一定拿地强度的头部央国企和改善型房企，如中国海外发展、保利发展、绿城中国、建发国际集团等。房贷利率下调能一定程度带动商品房成交量提升，强房产交易平台贝壳也能享受红利。

　　中信证券指出，短期政策宽松叠加低基数，销售端有望逐步好转，但考虑信心修复及行业出清需要时间，房地产修复或相对波折，行情爬坡过程中亦可能存在震荡波动。强信用的央国企及优质民企在销售、融资及拿地端的优势有望逐步扩大。个股持续看好销售、投资占优，率先受益行业复苏的强信用企业如保利发展、中国海外发展、招商蛇口（001979）、万科 A、金地集团、滨江集团（002244）、越秀地产、绿城中国、天健集团（000090）等。物管板块建议优选关联房企风险可控、综合实力突出的央国企及优质民企，如招商积余（001914）、保利物业、碧桂园服务、新城悦服务、星盛商业等。同时建议关注产业链投资机会。

　　银行板块持续走强

　　今日，银行板块走强，跟涨房地产板块，整体收涨0.66%。

　　个股方面，板块内共计25只个股收涨，11只个股下跌。具体来看，招商银行、农业银行、中国银河（601881）、青岛银行（002948）、常熟银行（601128）涨超1%。

　　国信证券表示，目前银行板块基本面承压，但板块估值处于历史低位，估值优势明显，维持行业“超配”评级。个股方面，考虑到长期经济结构转型，制造业发展带来的投资机会，重点推荐在服务制造业企业方面有优势的银行，包括宁波银行、常熟银行、苏农银行（603323）、张家港行（002839）；考虑经济稳增长带来的投资机会，重点推荐区域经济较好、盈利能力高、业绩增长居同业前列的成都银行（601838）。