“3”字头售罄！中小银行密集发售大额存单，大额存单转让成“抢手货”(2)

时间：2025-01-08 04:25:01来源：新媒体

融360分析师艾亚文表示，大额存单与定期存款之间的利率差异显著缩小，部分大额存单的利率甚至与普通定期存款持平，从市场整体利率走势来看，预计大额存单利率或进一步下行。

以蚌埠农村商业银行为例，该行近日面向个人客户发售大额存单与整存整取定期存单，而两者的1年期、2年期、3年期产品利差仅5个基点。

来源：蚌埠农村商业银行公众号

曾有银行客户经理告诉界面新闻记者，“现在大额存单和定存利率相差不大，且相较于大额存单，定期存款门槛更低也更灵活。”

优质高利产品难觅，大额存单转让区成为重要的抢货区。

“我们现在银行的大额存单是售罄的，没有额度，估计要到这个月底才会重新补充额度，但是你可以去我们银行的转让专区购买转让的大额存单。”有银行客户经理告诉界面新闻记者。

界面新闻记者发现，由于高利产品紧俏，转让区基本处于卖方市场。比如，某行有一张本金1000万的大额存单转手，到期利率为3.3%，当前估值（指本金+已产生利息）为1061万，但转让价格为1075万，让利幅度为-1.35%。当让利幅度为负数时，意味着转出存单的客户增加了转让存单定价。目前转让区产品多为“加价”产品，真正“让利”的产品较少。

从利率看，购买后的折算年利率虽然不及原利率，但相较于“1”字头的存款产品，依然具备市场吸引力。

值得一提的是，部分银行的转让区显得十分“冷清”，转让的大额存单数量甚至一度为0。相较去年10月左右的股市冲高阶段的转让热闹景象，对比尤其明显。显示出大部分客户仍倾向于锁定已有利率，而非转让获利。

利率仍在下行周期

2022年9月以来，主要大型商业已六度下调存款挂牌利率，大额存单利率持续下调。

以中国银行为例，该行去年7月发售的个人大额存单仍有3年期、5年期产品，利率分别为2.15%、2.20%。且彼时1个月、3个月、6个月、1年期、2年期产品利率都要比现在高25个基点。

有受访者表示，之前买过3%的大额存单，于她而言，如今“1”字头的大额存单产品显然吸引力不足。

如今在“开门红”的推动下，包括定期存款以及大额存单都存在逆势上调利率的情况，但展望来看，利率下行周期仍未改。“目前利率还在下行周期中，金融机构有进一步降息预期。”汪毅表示。

另外，在存款利率下行的大背景下，“存款搬家”现象更趋明显。

华源证券测算显示，截至2024年11月末，理财规模合计30.2万亿元，11月份理财规模环比增长了0.42万亿元，且增量以固收类为主。该机构认为，11月理财规模超季节性增长，主要由于信用债行情较好，固收类理财收益率较高，吸引资金净流入；股市震荡，部分观望资金重新配置理财；10月中下旬全国性银行大幅下调了定期存款利率，促进固收广义基金规模增长。