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时间：2021-04-12 18:34:32来源：金融投资报
“碳中和”成为今年资本市场的热词，相关概念股也反复表现。消息面上，今年两会工作报告再强调“碳中和”，政策推动将是大势所趋。分析人士指出，“碳中和”将是我国未来很长时间中的重大主题。
中长期看，为了实现“碳中和”战略，未来40年我国的能源、产业、消费和区域结构将发生重大的调整，将为相关行业带来明确的发展机遇。从细分领域来看，建议投资者关注光伏、风电、氢能等受益行业。
A 光伏
需求有望回暖
光伏行业协会数据显示，太阳能理论储量每年可以达到17000亿吨标准煤。2020年光伏发电装机量累计达253GW，光伏发电2605亿千瓦时，全年减少二氧化碳排放1.64亿吨。预计到2050年光伏总装机规模将达50亿千瓦，为全社会提供6万亿千瓦时/年的发电量。在碳中和的大背景下，开发利用非化石能源，光伏将成为未来主力发电方式之一。
从当前时点看，行业短期和中长期需求都处于稳中向好的状态，需求侧的旺盛有望支撑整个行业的景气度。东吴证券指出，不可否认的是，在当前大宗商品涨价的背景下，中游制造环节存在一定压力，但这将更大程度上导致光伏产业链盈利的分化，更需要找到景气度持续或存在边际变化的细分子环节和优质标的，时间会证明优质公司在这种背景下的成本控制和成本转嫁能力。
西部证券分析师杨敬梅指出，近期光伏玻璃价格有较大回落，主要原因是组件价格上涨影响短期装机需求，组件开工率有所下调，加之2021年光伏玻璃产能不断扩张，光伏玻璃供给偏紧态势有所缓解。随着辅材价格的下跌，4月组件价格有望回落，装机需求有望回暖。建议投资者关注隆基股份、迈为股份、中信博、固德威、阳光电源、晶澳科技、通威股份、晶盛机电、福莱特、福斯特、爱旭股份、中环股份、捷佳伟创。
潜力股精选
隆基股份(601012)硅片出货量全球第一
公司全年硅片出货约59GW，同比增长62.1%，测算市占率在45%，同比提升5%，预计2021年出货量将同比增长60%，测算市占率在50%，同比持续提升5%。2021年1-2月电池、组件降价背景下，公司各尺寸报价维持原价，盈利能力持续超预期，测算当前时点硅片毛利率仍维持约25-30%。东吴证券指出，公司2020年全年组件出货量超过22GW，同比增长160%。公司2020年首登全球光伏组件第一，测算市占率在15%，同比提升8%，2021年龙头地位持续强化，预计2021年一季度组件出货超过9GW，约为行业第二名出货规划的1.6倍。
迈为股份(300751)复合增长率稳定
公司主要产品为光伏丝网印刷设备，国内市占率名列前茅，营收占比约为80%。2020年公司开始 布 局 整 线 异 质 结 设 备 。2016-2019年公司收入复合增长率为62.50%，净利润复合增长率为40.7%，发展迅速。西部证券指出，在 2020 年中标宣城 250MW HJT项目中公司贡献设备价值占比高达77%。公司率先具备2.0整线HJT电池片生产设备供应能力，PVD和PECVD设备的产能均高达8000片/小时，对应年产电池片400MW产能。此外，未来光伏行业预计将维持高景气度，需求较旺。异质结新增产能有望快速增长，公司或是最大受益者。
中信博(688408)国内光伏支架领先企业
公司深耕光伏支架行业近十年，已形成跟踪支架、固定支架、BIPV的全面布局。得益于产品结构的不断优化以及海外扩张的持续推进，近年来公司业绩保持高速增长，已成为国内光伏支架领先企业。东北证券指出，目前美国厂商凭借在本土市场的领先地位暂时处于全球跟踪支架行业的第一梯队，但在美国市场以外各家厂商的差距并不明显，竞争格局存在较大变数。参照组件、逆变器环节的发展历程，预计国内跟踪支架厂商的竞争力将逐渐显现，市场份额有望持续提升。公司在技术、市场等环节具有较强的先发优势，有望在激烈的全球竞争中脱颖而出。
通威股份(600438)现有硅料产能8万吨
公司现有硅料产能8万吨，稳居行业第一梯队，且仍在持续扩产，规划 2021-2023 年产能分别扩至11.5-15万吨、15-22万吨和22-29万吨，龙头地位将持续巩固，受益于行业的可持续增长。华西证券指出，据2020年中报，公司多晶硅平均生产成本3.95万元/吨，其中新产能平均生产成本3.65万元/吨；预计新产能生产成本将进一步下降。另外，全球光伏发展趋势明确，新增装机有望持续攀升，但近两年硅料新增有效产能有限，预计后续硅料将继续保持供应偏紧格局，公司有望显著受益。
B风电
产业处于上升通道
