快捷导航 
时间：2020-06-25 20:09:36来源：融易新媒体
不过，在首创证券公司债券2019年年度报告中就固定收益板块的未来发展战略曾提到，“固定收益业务是公司获得稳定、持续收益的重要保障。公司将进一步巩固固定收益业务的优势，持续增强债券投资、交易、销售能力，同时积极开拓其他业务领域，提高中间业务、国债期货等衍生业务、投资顾问等创新业务的利润比重，优化收入结构，丰富盈利来源。”
事实上，首创证券债券自营业务在2019年发展较快，相较股票自营，公司在年报中用了更大的篇幅披露了当期取得的业务成果。
“2019年，债券市场运行相对平稳，经济政策处在转型的观察期。公司固定收益部门抓住市场发展新机遇，重点发展自营投资、债券交易、量化对冲等业务。公司固定收益业务联动发展，保持了强劲的增长势头，取得的收益率超过同期债券型基金平均收益率和中债总财富指数。”首创证券在其年报中提及，公司自营投资形成了一套可量化的信用债一级半业务定价框架，同时公司增强交易能力，拓展债券借贷客户，踊跃参与外汇交易中心推出的如匿名拍卖高收益债等各种创新性产品，积极拓展撮合业务、代缴款、私募EB转股以及其他现券买卖业务，并取得了较好收益。
数据显示，根据万德公布中债统计的2019年证券公司交易量排行情况，首创证券位列第18名；根据上交所公布的会员交易统计情况，公司位列会员现券交易排行第6名；根据深交所公布的会员交易统计情况，公司位列会员现券交易排行第13名。
在首创证券的年度报告中提及，公司着力加强固定收益业务制度建设，对业务进行事前、事中、事后的全程跟踪，建立风险警示机制，以信息技术系统全流程审批核查为手段，形成覆盖固定收益全业务的内部管控闭环，有序、规范管理交易程序。
据记者多方了解，目前，不少大型券商债券自营（或固收）业务通过第三方软件商提供的相关资产管理系统进行统一管理。有券商就自身的债券自营内控提及，其采用该类系统，完成投资指令审批、债券池管理、交易对手管理、价格偏离度管理等相关流程。同时该券商提及，现券及回购交易由专职交易员进行，债券结算操作由登记结算部进行，交易结算资金划拨由资金运营管理部进行，实现债券自营业务前台、中台、后台相互分离；债券自营业务相关人员按规定在公司网站上进行公示。
北京长安律师事务所金融证券部副主任陈科律师提到，“随着资本市场深化改革加速，监管层级不断下沉，旨在压实市场参与机构责任，使其能够按照相应法律规范切实审慎经营。尤其是在目前‘六稳、六保’工作落实推进的背景下，债券作为助推经济、实体复苏、发展的重要金融工具，债券市场的平稳健康发展尤为重要。而‘代持养券’等类似行为，存在潜在风险，对于债券市场稳健发展亦存在一些负面影响。在此情况下，回到‘宽信用、强监管’的逻辑上，监管收紧、对机构的内控要求提高将是可以预期的趋势。”
首创证券债券自营具体的内控措施因暂时未得到公司方面的采访回应而暂不可知。不过，“一切风控与合规的问题，都是管理的问题。”一位中投公司的高管曾经如此总结道。
记者注意到，2019年首创证券出现多起领导层人事调整。其中2019年年初，首创证券原董事长醉驾被开除公职。2019年10月15日，首创集团党委常委、副总经理吴礼顺出任首创证券董事长一职。2019年4月，公司原合规总监、总法律顾问、首席风险官周某离任。这一职务的继任者为曾在证监会机构监管部、证券公司风险处置办公室、期货监管部担任相关职务的史某。
在上述处罚下，如何加强内控，加强管理，将成为新任领导当下的重要考题。
