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从遭动到主动 精选红利类策略基金投资(2)

时间:2024-06-03 17:47:54来源:新媒体

  策略红利(红利+SmartBeta)通常在单一红利因子的基础上叠加其他SmartBeta因子进行选股,这类指数主要包括中证红利低波动100、沪深300红利低波动等。

  截至2024年5月10日,遭动指数红利基金中,融易新媒体消息,宽基红利类17只、行业主题红利类7只、策略红利类20只,总规模分别为452.99亿元、15.84亿元和293.33亿元。宽基红利基金中,有8只基金跟踪中证红利指数,总规模179.17亿元;行业主题红利基金中,国央企红利类和消费红利类基金各有5只和1只,总规模分别为11.38亿元和4.45亿元;策略红利基金中,红利低波类和红利质量类基金的数量为17只和3只,总规模分别285.05亿元和8.28亿元。

  从主动权益红利基金看,截至2024年5月10日,共有54只主动权益红利基金,合计规模352.18亿元,其中规模TOP10基金占比67.94%。从业绩表现来看,主动权益红利基金收益波动率较大,近五年年化波动率20.45%,收益内部分化程度高,2020年收益极差最高至100.81%。从自然年度业绩表现来看,2019年至2021年成长风格占优,投资策略和风格更为广泛的主动权益红利基金收益率均值表现更好,牛市进攻属性较强;2022年至今红利风格日渐得到市场偏爱,但主动权益红利基金整体仅在今年以来取得正收益,反映出主动权益红利基金存在风格漂移。长期的角度来看,主动权益红利基金业绩表现较好,近五年整体收益翻红。

  量化红利基金方面,目前全市场共有16只量化红利基金,其中量化选股类12只,合计规模为28.96亿元,指数增强类仅有4只,合计规模达119.26亿元。


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