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时间：2024-02-11 02:35:02来源：财联社
随着投资环境的变化，基金投顾的底层资产配置也发生了一些变化。近年来，投资者对于收益性的组合需求逐渐增加，尤其是对于能够持续创造现金流的资产的关注。红利类基金的快速发展就是一个明显的例子，投资者开始更加注重资产的现金流产生能力，而不仅仅追求超额收益。
基金投顾的底层组合也在不断变化，从以往的成长型资产为主，逐渐转向收益型资产。王莽认为，这反映了投资者对于风险和回报的平衡的需求，对于能够提供稳定现金流的资产更加关注。
在国内，基金投顾的发展也受到了国际趋势的影响。境外投资顾问通常更倾向于选择指数类产品，尤其是ETF。这是因为ETF作为一种遭动投资工具，更适应基金投顾的业务模式，能够提供更高的市场透明度和流动性的同时，减少投资者对于底层资产不够清晰的疑虑。
谈及基金投顾在何种发展模式下更具前景的问题时，王莽认为，金融机构的优势在于它们具有专业的管理流程和组合设计能力。它们可以为客户提供产品设计考量周全的产品，并且通常拥有资产管理部门或研究部门，能够提供一整套的服务。矫健认为，“大V可能更胜一筹。与机构相似，大V也能将基金投顾服务做得贴心入微，赢得客户信任。然而，大V具备独特的个人魅力，更容易建立起与客户之间的深厚信任关系。大V注重培养信任感，采用曲线战略，而机构则更注重产品本身的完善。”
展望未来投顾业务的发展，在业务定位上，王莽建议更加注重解决方案导向。他提到了沃尔玛超市的例子，通过将尿不湿与啤酒绑定销售，提高了产品的销售量，但这又与传统的捆绑促销有区别。解决方案导向意味着更加注重客户场景，为特定人群提供定制化的投资解决方案，从而提高客户满意度。
在投资范围上，王莽提到了从本土股债到多资产的拓展。他认为，近两年，中国家庭刚刚开始迈入多元资产配置的新环境，未来将迎来更多的国内外资产配置需求。这需要基金投顾行业更加注重多样化资产的评估和配置，为客户构建更具实际效益的资产组合。
最后，账户体验上的改进也是基金投顾未来发展的关键方向。他介绍，未来基金投顾业务的探索方向包括聚焦账户管理、流动性管理、分红管理以及复投体验等方面，以提升投资者对投顾服务的满意度。
