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五年期基金业绩出现巨大分化

时间:2021-05-17 11:14:02来源:互联网

判断一只基金好坏,业绩排名是最直观的指标,但有时候投资者过分追求基金的短期业绩,最后往往适得其反。 过去...

  判断一只基金好坏,业绩排名是最直观的指标,但有时候投资者过分追求基金的短期业绩,最后往往适得其反。

  过去5年混合型基金前后两年业绩排名的相关系数分析证实了这一点:相关度较低,且呈现负相关。

  这意味着,前一年业绩好的基金,第二年未必好,多数基金成绩不稳。

  所以,在基金的评判标准中,我们常常讲看长期业绩。而5年是一个比较合理的期限,正因此,五年期基金业绩榜单在“基金圈”有相当高的含金量。

  头部赚3倍,平均赚1倍。过去5年,主动权益基金的赚钱效应显著。记者王潇潇

  5年平均收益翻倍

  权益基金表现远超指数

  在过去的5年里,上证指数、深证成指和创业板指分别上涨23.46%、44.59%、88.48%,而作为多数基金业绩基准的沪深300上涨66.2%。

  同期,主动权益基金的表现可以说远超指数,平均收益达105.62%,换算成年化收益达15.5%。

  此外,普通股票型基金上涨141.77%,偏股混合型上涨120.4%,权益类基金上涨99.47%。

  头部基金5年涨3倍

  首位女冠军诞生

  值得注意的是,最新排名中,工银瑞信基金经理赵蓓拔得头筹,5年回报375.52%,她也因此成为该榜单首位女性冠军基金经理。

  在前十名中,刘彦春、张坤、曲扬、萧楠、崔莹等明星基金经理同样在列,5年业绩超3倍,年化收益率达32%以上。

  提起医疗类行业基金经理,很多人会想到中欧的葛兰,但赵蓓其实也是一位实打实的“医药女神”。

  借着“吃药行情”的东风,今年以来赵蓓取得了25.24%的优异成绩。

  同期,不少明星基金经理的业绩还在零附近挣扎。

  比如刘彦春的景顺长城鼎益、景顺长城新兴成长,今年以来回报分别为1.55%和1.48%。张坤的易方达中小盘和萧楠的易方达消费分别为-1.53%和-2.28%。

  排名前五十中,今年业绩达到10%的多数为医药相关主题基金。这是因为今年基金重仓的核心资产悉数下跌,而医疗行业是少有的“幸存者”。

  清盘数量激增

  基金两极分化明显

  一边是头部基金规模增长,一边清盘基金数量激增,基金马太效应越来越明显。

  迄今已有85只基金被清盘,同比去年增长160%,其中44只为主动权益基金。

  头部基金公司和尾部基金公司正在加速呈现两极化。

  根据同花顺(300033)数据,融易资讯网(www.ironge.com.cn),非货基资产净值排名中,易方达、广发、汇添富、华夏、富国基金占据前五,头部基金公司不仅基金数量遥遥领先,在管规模也在持续提升。

  而排名靠后的公司,有40家管理规模不足百亿元。相当于整个公司的在管资产,还不如一位明星基金经理多。另有11家甚至不足10亿元。

标签:
年期,基金,业绩,出现,巨大,分化 
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