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时间：2021-04-01 03:09:06来源： 21世纪经济报道
六大国有银行年报密集亮相。
3月30日，21世纪经济报道记者统计，工农中建交邮六大行2020年度拟派息总额3418.87亿元，派息总额最大的仍是工行、建行。交行的股息率最高，达6.47%。
六大行仍大手笔分红，是在盈利能力承压，利润增速艰难回正，息差下降的情况下进行的。六大行净利润总和达1.34万亿元，约占去年银行业净利润的69%。
六大行净息差全面下降，主要是受LPR下行、向实体经济让利等因素导致生息资产收益率的下降，此外信用卡分期收入核算体制变化亦有影响。
值得注意的是，受房地产贷款集中度制度影响，部分商业银行将被迫放缓房地产类贷款投放速度。有大行表示，今年将加大普惠小微企业、制造业等实体经济领域信贷投放。
谁是分红之王
一直以来，国有大行是A股市场的分红主力，与茅台相提并论。去年，全球银行业受疫情影响而一度暂停分红，但六大国有银行仍保持了较高的分红率。
派息总额最大的仍是工商银行)、建设银行，分别达948.04亿元、815.04亿元，每10股派息分别为2.66元、3.26元。其次为农业银行、中国银行，派息总额分别为647.82亿元、579.94亿元，每10股派息分别为1.851元、1.97元；交通银行、邮储银行派息总额分别为192.62亿元、235.41亿元，每10股派息分别为3.17元、2.085元。
据Wind数据统计，按最新收盘价计算，交行的股息率最高，达6.47%。中行的股息率其次，达5.97%；工行、建行分别为4.85%、4.50%。
从业绩情况看，六大行净利润总和逾1万亿元，达1.34万亿元；其中工农中建四大行净利润总和9957.5亿元。按银保监会披露去年商业银行累计净利润1.94万亿元粗略计算，六大行净利润约占银行业的69%。
但在疫情影响下，工行、建行、农行、交行净利润增速均在1%区间，中行接近3%，唯邮储净利润增速超5%。其中，工行归属于母公司股东的净利润（口径下同）3159.06亿元，较上年增长1.18%；建行净利润2710.50亿元，增长1.62%。
此外，六大行净息差全面下降，工行、建行、邮储三家大行降幅超10BP。具体是，工行、建行、农行、中行、邮储、交行净息差分别为2.15%、2.19%、2.20%、1.85%、2.42%、1.57%，分别较上年下降15BP、13BP、3BP、4BP、11BP、1BP。
息差下降主要是由于贷款等资产端利率下降。国信证券金融业首席分析师王剑表示，工行从2020年起对信用卡消费分期相关收入进行了重分类，将其从手续费收入重分类至利息收入，调整后的全年日均净息差2.15%，同口径下同比下降15BP，其中资产端收益率下降24BP，负债成本仅下降9BP。建行资产端收益率回落了35BP，负债端成本小幅下降2BP。
如何应战不良
为对冲疫情影响，管控资产质量是商业银行的核心主题。六大行去年不良贷款率全部上升，5家大行拨备覆盖率下降。国有大行正在千方百计压降不良。
据21世纪经济报道记者梳理，六大行处置不良的手段中，工行去年加大了清收、核销力度。工行去年不良贷款率1.58%，上升15BP。工行的贷款减值准备中，清收处置不良贷款2176亿元，比上年增加289亿元；核销及转出1203.24亿元；另外不良贷款资产证券化发行54.42亿元。工行副行长王景武在业绩会上说，工行去年全面推进了授信审批新规的落地，实行全口径融资风险管理，对于债券承销、非标投资、债券投资、债转股等非信贷风险，也与信贷一样管理。同时，坚持风险资产分类应下调的尽下调，不良资产应核销的尽核销。
穆迪高级副总裁黄晨认为，去年下半年工行业绩有明显改善。经济前景改善之下，下半年工行信贷减值损失大幅下降，仅为上半年信贷减值损失水平的一半左右。不过工行加速处置不良贷款令贷款损失拨备遭侵蚀，该行去年四季度损失拨备覆盖率下降约10个百分点至180.7%，但拨备覆盖率仍保持在较高水平。资本金水平仍是工行主要优势之一，2020年该行普通股一级资本比率为13.18%，同2019年基本持平。
建行不良贷款率1.56%，较上年上升0.14个百分点；关注类贷款占比2.95%，较上年上升0.02个百分点。的贷款减值准备中，去年核销贷款573.83亿元，转出/归还1557.96亿元。通过批量转让给外部资产管理公司的不良贷款本金为248.30亿元。诉讼类条件已核销仍可能面临执行处置的发放贷款和垫款为285.75亿，较上年略有下降。
建行首席风险官靳彦民在业绩会上表示，建行去年完成了1904亿的不良资产处置，同比增长20%，这是前所未有的。
