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时间：2020-08-15 13:06:53来源： 中国证券报
跟着养老市场需求端与供应端抵牾日益加剧，我国“银发经济”成长潜力庞大。按照前瞻财富研究院预测，2023年，我国养老处事市场局限将跃升至13万亿元。
面临这样一块“大蛋糕”，不少银行虎视眈眈，大力大举推进养老理工业品刊行。
然而，中证君调研发明，一些银行网点的下层员工并不“负责”——有客户司理暗示“不知道养老理工业品”，有的则称“‘养老’只是‘旗号’，本质和其他产物没区别。”
银行热抢的养老金融，却在下层“遇冷”。这或者从侧面说明，养老理工业品的推广阶梯依然漫长。
客户司理“懒得卖”
银行养老理工业品销售环境如何？中证君走访多家银行网点发明，多家银行客户司理对付银行理财子公司刊行的养老理工业品较为生疏，习惯将之与养老保险产物和养老基金划等号。
某上市银行曾多次推出理工业品，然而，在该银行的一处营业网点，中证君拟相识养老理工业品销售近况，客户司理竟暗示该银行没有养老理工业品。
另外，不少客户司理对付本行理财子公司的产物熟悉水平有限，而当前理财子公司正是养老理工业品的刊行主力军。
尚有一些客户司理虽相识自家的养老理工业品，但暗示“不承认”。
某国有大行支行下层员工汇报中证君，在市场利率下行的环境下，养老理工业品存在几个问题：一是产物固按期限会合在3-5年，存在必然活动性风险；二是在产物净值化的成长趋势下，预期收益难以跑赢物价涨幅，收益有限；三是和其他理工业品对比，在投资偏向、包围标的方面差别不大。
多家银行客户司理在向客户推荐产物的时候，仍首选大额存单和国债，其次是短期理财、养老基金、保险产物等。据某股份行客户司理透露，“照旧大额存单火爆，往往几天之内就告罄，较量好卖。”
银行理财子公司努力机关
据普益尺度统计，2020年以来，养老理工业品刊行有所放量。停止7月24日，已有16家银行刊行了142款养老理工业品。2019年全年，共有6家银行刊行了152款养老型理工业品。
在刊行主体方面，理财子公司增多。本年以来，已有中银理财、建信理财、光大理财、交银理财等6家银行理财子公司推出了养老理财系列产物，理财子公司产物数量占到了28%。同时尚有多家理财子公司均将养老主题产物列入产物体系中，多款产物期待面市。
不少理财子公司高层人士暗示，看好养老金市场，将努力机关养老理工业品。
光大理财董事长张旭阳称，人口老龄化是我国以致全球的一个趋势，2019年中国60岁以上的人口占比为16.8%，估量2030年占比将达24.8%，2050年占比上升至34.6%。人口布局中暮年人占比不绝晋升，对付养老金产物需求会一连晋升。同时，跟着医疗条件不绝改进，我国以致全球的平均寿命不绝变长，抉择了将来养老金产物的需求会较量大。
中邮理财相关认真人透露，邮储银行客户中50岁以上的占比很是大，邮储银行总计有6亿客户，40%-50%是中暮年人，养老逐渐成为这部门客群理财的重点偏向。另外，养老金是理财子公司资金来历中重要的增量源头，养老金的投资期限方向中恒久，很是契公道财子公司将来的投资偏向。
走出认识误区
一位股份行人士暗示，资管新规去杠杆化历程的加快叠加疫情的攻击，短期银行理财的预期收益率一连下降。而基于局限大、恒久限的特点，在银行理财进军权益市场的进程中，养老理财的“长钱”可以或许发挥代价投资优势，低落股票换手率和资产价值的颠簸性，能有效举高恒久获取不变收益的概率。
另外，养老产物有望对接一些期限在3-5年的高质量非标资产，从而有利于拉高产物整体收益率、低落投资组合风险。
对付有客户司理说的产物差别性不敷问题，华泰固收团队暗示，市场现有的银行养老理工业品投资期限在1年以下和3年以下的产物数量占养老理工业品总数的87.2%和94.0%，资产投向会合于银行具有传统优势的高活动性、短期牢靠收益类资产，收益率较同期刊行的理工业品缺乏竞争力，因此与现有普通理工业品的区别不大，导致养老理工业品市场缺乏吸引力。
华泰固收团队暗示，养老理工业品同质化问题，归根结底源于银行缺乏打点养老金资产方面专业化的投研基本，养老理工业品未能自成体系。
阐明人士暗示，养老理财的成长，既需要下层客户司理提高自身的专业认知本领和销售程度，也需要投资司理打好“组合拳”，融易资讯网（www.ironge.com.cn），做好资产设置，凸显产物差别性，提高产物竞争力。
