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时间：2020-06-30 08:38:04来源：融易新媒体
大立科技（002214）： 2020年一季报，公司2020年1-3月实现营业收入3.05亿元，同比增长334.12%，净利润1.15亿元，同比增长880.81%。大立科技估量2020年1-6月归属于上市公司股东的净利润为2.8亿元至3.3亿元，同比增幅378.50%至463.94%。大立科技的主要业务涵盖红外热成像芯片、红外热像仪及其他光电系统和巡检呆板人等三大规模。是海内综合实力最强的民用红外热像仪出产厂商之一，是海内红外行业中首家上市公司，是军用红外非制冷探测器定点承研承制单元。
大立科技（26.210， 2.38， 9.99%）（002214）：军品纵向拓展，民品多点着花 来历：东兴证券（10.660， -0.38， -3.44%）
1、红外大康健类产物将来将恒久占收入比例的10%-15%。本次疫情极大增加了社会对红外热像测温设备的需求，将来红外测温设备需求将慢慢常态化。专家称今冬明春疫情仍将重复，同时海外疫景象势依然严峻，部门国度还未到达岑岭期。更重要的是，本次疫情强化了人员聚积区域的温度监控意识。疫情前，公司红外大康健类产物仅占收入的3%阁下。将来相当长一段时间，公司红外大康健类产物将遍及应用于居家养老、康健打点、民众场合测温等场景，市场存在较大下沉空间，估量将来将恒久占收入的10%-15%。
2、公司拓展军机红外光电吊舱产物，估量将来订单空间较大。连年来公司军品红外热像仪完成了从陆军单兵配套到海空军航空、导弹等配套的转变，军品中导引头和球型吊舱红外组件的收入占比已过半，融易资讯网（www.ironge.com.cn），军品毛利率大幅晋升至60%以上。公司新收购的航宇智通公司主营为牢靠翼军机红外光电吊舱，单价在千万元以上，迥异于直升机或无人机百万元级此外球型吊舱。此项收购属于公司在财富链上的纵向延伸，我们认为公司将借助航宇智通的技能优势和行业履历切入吊舱分系统整体制造规模，其主要需求源自大量的三代机、四代机配套和军贸市场。
3、非晶硅技能蹊径有助于公司切入军品国产替代市场。恒久以来，我国军用红外设备中大都利用了非晶硅探测器，当前这类红外设备的维修延寿等存量市场局限可观。公司在研制芯片之初就对准了后续国产替代市场，选择的非晶硅技能蹊径使得公司产物与原有兵器装备的相合性精采，根基可以实现滑腻替换。公司在2019年年报中披露，已乐成推进对已定型装备的焦点芯片国产化替代相关任务。我们认为，存量装备替换市场叠加十四五导弹等装备的显著增量市场，可以担保将来三年公司军品业务实现40%以上的年复合增速。
