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时间：2021-05-15 15:04:52来源：中国证券报
陕西榆林常乐堡煤矿，等待拉煤的大卡车排成长龙，不耐烦的司机不时将头探出车窗外。“不好拉，吃住都在车上。”卡车运输司机丁立平告诉中国证券报记者。
中国证券报记者日前调研发现，煤价持续上涨，有的煤矿几个小时一个价，且捂煤惜售，签长协煤合同比例低的电厂为买不到动力煤而犯愁。
电焦煤齐涨
春节过后，煤价开始反弹。特别是进入二季度以来，“煤飞”行情持续。“公司坑口煤1月售价达每吨460元，创历史新高。3月有所下跌，为每吨380元。4月又环比上涨10%至15%。”在陕西煤业上班的唐先生告诉中国证券报记者。
陕西省榆林煤炭交易中心发布的数据显示，5月12日，大部分煤种价格达每吨1000元。5月13日，白鹭煤矿3-8块、3-6籽等煤种价格达每吨1030元。
煤价为何如此强势？“此轮煤价上涨始于焦煤，其涨幅大于动力煤，原因是钢材涨价，融易资讯网（www.ironge.com.cn），钢企利润空间增大，生产积极性高。动力煤方面，受环保、安监等因素影响，生产增量难以满足市场需求。天气干旱，水电发电量占比下降。另外，流动性充足，大宗商品价格普涨。”唐先生说。
国家统计局公布的数据显示，1-3月，全国原煤累计产量97056万吨，同比增长16%，同比增加14065万吨。进口煤方面，开源证券研报显示，一季度炼焦煤累计同比下降45.5%，广义动力煤(动力煤及褐煤)同比下降30.2%。
中信期货曾宁团队表示，在“碳达峰”“碳中和”背景下，煤炭工业协会提出，到2025年国内产量稳定在41亿吨以内。这意味着2021年增量将控制在2亿吨以内。2020年底启动保供稳定煤价政策，2020年12月至2021年一季度供应量得到提升，目前国内增量产量已达1.4亿吨。预计今年接下来要保持产量平衡或降产。3月以来，“保供”政策退出，全国煤炭产量同比转为负增长，其中内蒙古产量同比下滑5.8%。
需求强劲增长。海外新冠肺炎疫情持续，为国内制造业带来大量出口订单，带动用电需求明显增加。国家统计局公布的数据显示，1-3月，全社会用电量约1.92万亿千瓦时，同比增长21.2%，增量近3500亿千瓦时。一季度全口径发电量1.9万亿千瓦时，同比增长19%。
曾宁团队的研究数据显示，一季度电煤累计消费量超5.6亿吨。若叠加全社会其他行业直接燃料用煤量，一季度动力煤消费量同比增加1.57亿吨，消费总量突破9.2亿吨，为历史最高。一季度新增发电量3230亿千瓦时，在新增发电量结构中，火电占比达82%，远远超出70%的比例和火电装机55%的结构性比例。
“从能源结构看，用电需求基数大且增速高，清洁能源无法消纳新增需求。这是动力煤需求增加的重要因素。”中信期货黑色研究员李世朋表示。
供需矛盾加剧
中国证券报记者调研了解到，煤价上涨影响已传导到采购、运输等环节，供需矛盾加剧。
“动力煤几个小时一个价，有的煤矿为了赚钱，捂煤惜售，导致发煤量减少。”丁立平告诉中国证券报记者，以前排队拉煤最慢也就2到3个小时，现在最快也要5到6个小时，从装车到卸煤也由1天变成了2天，只能吃住都在车上。
电厂也在焦虑，开始“跨省寻煤”。“因为本地买不到煤，附近有的电厂就去甘肃、内蒙古找煤。”潞安化工集团营销总公司副总经理马晓红说，这段时间，去外地拉煤的企业多了。
“一煤难求”下，长协煤发挥了“压舱石”的作用。马晓红告诉中国证券报记者：“山西主要是长协煤，整体履约率不错。签长协煤合同比较低的电厂，现在因买不到煤犯了愁。”
动力煤也是水泥生产企业的主要燃料，成本约占水泥熟料生产成本的40%至45%。百年建筑网日前发布的信息显示，因煤价上涨和环保限产影响，近日北京、天津、河北唐山等地水泥价格上调了每吨50元。
每当煤价疯狂，长协煤就会被重提。中国证券报记者调研山西产煤企业了解到，因为煤炭涨价，长协煤履约面临难题。国家发改委近日专门就2021年煤炭中长期合同履约监管事项下发通知，以扎实做好煤炭中长期合同履行监管工作，推动有关方面不断提高履约水平，保障煤炭安全稳定供应。
一些企业考虑增加长协煤合同比例。“在煤价暴涨行情下，公司在认真研究长协煤机制，考虑提升这方面的比例。”安泰集团一张姓工作人员告诉中国证券报记者。
在李世朋看来，煤价上涨空间“不好定论”。他表示，5月是动力煤传统淡季，需求旺季在7月和8月，届时需求将好于当下。另外，要考虑是否还有保供政策，如果不增产，更不好说了。
不过，唐先生的观点不同。他认为，目前煤价不能准确反映真实供需情况，千元煤价只占成交量很小的一部分，如此推高，存在情绪因素。
