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时间：2024-10-30 17:55:01来源： 中国证券报
“国庆假期我直接飞到了贵州存钱，选了贵阳银行的三年期存款产品，利率3.25%。接下来我会继续跨城存款。”江苏南京的上班族白先生告诉记者。
不过，在储户追着高息存款走的同时，银行的降息阵营不断扩大，最新的案例是白山浑江恒泰村镇银行10月8日宣布即日起，调整人民币存款挂牌利率，2年期定期存款利率下调幅度最大，为15个基点。此外，山西、新疆、广西、贵州等地中小银行近期密集发布公告，宣布下调存款利率，涉及的究竟存款品种较多，调整幅度从10个至110个基点不等。
9月底，有关部门出台的货币政策组合拳力度超预期：商业银行将在10月31日前批量调整存量房贷利率、7天期逆回购操作利率下调20个基点、下调存款准备金率50个基点……业内人士表示，存量房贷利率与贷款市场报价利率（LPR）调降均会对银行净息差构成压力，需要银行降低负债成本予以平衡。
存款利率持续调降
多家中小银行近日发布存款利率调整公告，宣布自10月1日起下调人民币存款利率，不同期限的整存整取、零存整取、整存零取等存款产品均有涉及。
例如，10月2日，塔城农商银行宣布自10月1日起，调降部分期限存款挂牌利率，下降幅度10个或15个基点，其中1年期、2年期定期存款挂牌利率均下降15个基点，分别至1.7%、1.8%，3年期定期存款挂牌利率下降10个基点至2.3%。
昌吉农商银行自10月1日起调整人民币存款挂牌利率。该行1年期、2年期定期存款挂牌利率分别下调10个、35个基点至1.95%、2.05%；3年期、5年期定期存款挂牌利率均下调45个基点，均从此前的2.70%降至2.25%。
值得一提的是，有的银行存款利率调降幅度超过100个基点。汾阳九都村镇银行10月1日起对部分存款利率进行调整。调整后，该行1年期、2年期、3年期整存整取定期存款利率分别为2.00%、2.10%、2.30%。比较最近一次（去年5月）存款利率调整，上述期限定期存款利率分别下降15个、65个、110个基点。
记者注意到，近半年来，多家银行下调存款利率频率加快。其中，南宁武鸣漓江村镇银行宣布调整存款挂牌利率，于9月21日执行，距离该行上次调整存款挂牌利率仅过去了一个月。
广西武鸣农信社也有类似情况。9月20日，融易新媒体消息，广西武鸣农信社宣布调整人民币存款挂牌利率，调整后，6个月期、1年期、2年期、3年期、5年期整存整取的定期存款挂牌利率分别为1.7%、1.8%、2.1%、2.6%、2.6%，比较最近一次（今年8月）存款利率调整，上述期限定期存款挂牌利率分别下降5个、25个、25个、20个、30个基点。
业内人士普遍认为，上述中小银行存款利率调降为对此前国有大行存款利率调降的跟进。记者梳理发现，2023年以来，五大国有行存款挂牌利率共调降四次，其中2023年调降三次，2024年调降一次。从调降幅度看，1年期、2年期存款挂牌利率每次调降幅度没有变化，3年期、5年期存款挂牌利率调降幅度有所缩减。
低风险偏好者的“心头好”
9月底，大额存单掀起转让潮登上微博热搜。部分储户为求存单快速脱手，甚至会让渡部分利息，大额存单转让区频现折算后的预期年化收益率超过3%的产品。
“以前能抢到折算后的预期年化收益率2.7%的大额存单就很难得了，但我在国庆节前发现还有剩余一年到期，折算下来年化收益率约3%的大额存单，果断入手。”一位来自湖北的储户表示。记者注意到，目前，工商银行APP大额存单转让专区显示，可购的转让大额存单折算后的最高预期年化收益率为2.706%，剩余期限为137天。
但对于风险偏好较低的投资者而言，存款产品仍然是他们的“心头好”。前文提到的白先生就是这类投资者中的一员。他和记者说，未来仍然会追着高息存款走。
整体来看，调降后的中小银行存款利率仍处于偏高水平，相较国有大行和全国性股份行中长期存款普遍执行的“1字头”利率，部分中小银行三年期定期存款利率仍能达到2.5%，甚至在3%以上。
新一轮存款降息在路上
目前银行净息差处于低位。金融监管总局发布的2024年二季度银行业保险业主要监管指标数据显示，截至一季度末和二季度末，我国商业银行净息差均为1.54%，均同比下降20个基点。
光大证券首席固定收益分析师张旭表示，银行净息差过低会对金融支持实体经济的可持续性形成制约，也会为资金空转提供便利。存量房贷利率和LPR调降均会对银行的净息差构成压力，需要银行降低负债成本予以平衡。“存款是商业银行占比最高的负债工具，降低存款利率在当前尤为关键。”张旭表示。
