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时间：2024-07-11 23:15:02来源：互联网
后续对华半导体技术限制超预期；国际贸易摩擦超预期加剧；半导体行业景气复苏低于预期；新工艺或新产品研发及验证低于预期；国内先进技术创新不及预期；半导体技术路线革新；下游需求波动等。
▍投资策略：
我们认为，2024/25年全球半导体设备市场规模持续提升，其中中国大陆市场领先全球，国内半导体制造产能尚存在较大缺口，设备国产化率还有较大的提升空间。受益于下游需求提升及国产化率的快速增长，建议持续关注国内设备、零部件和材料企业在“卡脖子”领域的新品布局和先进产能带来的订单增量，融易新媒体消息，我们预计未来2~3年国内设备公司的订单将快速提升。
