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时间：2024-07-05 16:35:02来源：新媒体
2）能源网络方面：大量新能源接入电网，对智能化监测和调控需求提升，上半年国网和南网对通信网关和模块的招标较快增长。国内多个海上风电进程加速（如江苏和广东的部分项目），欧洲海风装机量目标乐观。
▍风险因素：
AI发展不及预期；云厂商、运营商资本开支不及预期；1.6T等新产品进展不及预期；运营商竞争加剧的风险；运营商及铁塔新兴业务发展不及预期；液冷渗透率不及预期；海上风电装机量不及预期。
▍投资建议：
展望2024Q2，通信行业有望呈现明显的结构性景气特点。运营商、优质国央企，有望延续稳健增长。传统网络设备承压，但海外AI算力产业链延续高景气，光模块龙头有望同环比快速增长；国内AI算力产业链也有望逐步释放业绩，连接器、AIDC、液冷等龙头料将受益。同时，在出海和新能源业务的推动下，通信模组、控制器、光缆海缆龙头有望迎来景气改善。重点推荐结构性景气的运营商领域、光模块、连接器、AIDC、液冷、物联网等细分龙头。
